Если вы не вхожи в круг крупных финансовых воротил, оперирующих многомиллионными состояниями, выход на финансовые рынки вряд ли станет для вас возможным без помощи посреднических структур, налаживающих связь между покупателем и продавцом.
Дилеры и брокеры как раз и являются такими посредниками, взаимодействующими с частными лицами, бизнесом и государством. Они помогают в совершении финансовых операций и формировании сделок, снабжают трейдеров и инвесторов актуальной информацией, берут на себя решение многих вопросов, за что обычно взимают комиссионные.
Чем отличаются брокеры от дилеров, а также в чем их предназначение?
Большинство новичков, только начинающих интересоваться трейдингом, никогда не задавались вопросами в духе – “Чем отличается брокер от дилера?”, а для многих людей, так и вообще, эти понятия считаются схожими. Вот только это далеко не так. Чтобы понять, в чем разница, следует разобраться в сути каждого из определений.
Брокеры и их предназначение на рынке Форекс
Первоочередная задача биржевого брокера – покупать и перепродавать акции или опционы и прочие активы). Они не только организуют сотрудничество покупателей и продавцов, извлекая из этого выгоду, но и снабжают клиента полезными сведениями, полученными благодаря своему опыту и проведению грамотной аналитики ведущими экспертами, позволяющей судить о ситуации на финансовых рынках.
Роль брокеров могут взять на себя лица или компании, являющиеся официально зарегистрированными участниками биржи. Брокерские организации не становятся собственниками приобретаемых финансовых активов, так как вся масса проводимых ими сделок погашается клиентскими средствами. Брокеры ведут клиентский счет, принимая денежные средства или другие ликвидные ценности в качестве оплаты, а затем выполняют поручения пользователей по приобретению/продаже тех или иных активов или (как вариант, если на то дал согласие сам клиент) принимают собственные решения полагаясь на опыт. Оплату за посредничество списывают у трейдеров/инвесторов обычно автоматически, а выражается она как правило в процентах от объема заключенной сделки.
Хорошие посредники предлагают клиентуре наилучшие расценки и не обременяют их высоким уровнем комиссионных сборов, дают выигрышные советы, основываясь на наблюдениях за рынком собственной команды хорошо подготовленных аналитиков. Каждая сделка проворачивается посредством фирм, контор и их филиальных сетей.
Более того, за неправомерные действия брокер может быть призван к ответственности по всей строгости закона. Сделки заказчиков должны выводиться на реальную биржу, а цены котировок формироваться демократичным образом.
Дилеры и их предназначение на рынке Форекс
Итак, чем отличается брокер от дилера? В первую очередь тем, что взаимодействуя с клиентом, брокером или другим дилером, изначально дилерская организация может сама назначить валютную котировку (а также котировки других финансовых инструментов из широкого списка торгуемых – фьючерсы, контракты и прочие) и расценки для заказчиков. Фирмы и обособленно стоящие лица способны стать поставщиками услуг в рамках финансовых рынков, оказывать содействие в качестве посредников (торговый или биржевый сегмент), задействовав собственные средства и свое имя. Они могут как иметь место на бирже, так и не иметь такового.
Дилер занимаются формированием котировок для своей пользовательской базы, управляют клиентскими счетами и получают за это вознаграждение в финансовом эквиваленте, определяемое в индивидуальном порядке. Формирование прибыли происходит на основе спреда или разницы в курсах/скачках цен тех или иных активов. Когда пользователи осуществляют финансовые операции при содействии дилеров, посредник уже сам решает, куда ему направить сделку – вывести на биржу, в сотрудничающую с дилером банковскую организацию или на балансный счет ДЦ. В подавляющей массе, именно дилер / дилинговый центр вынужден сталкиваться с рисками во время проведения его клиентами финансовых операций, преследуя материальные выгоды.
В чем разница и что общего между брокерами и дилерами?
Несмотря на некоторые различия, брокер от дилера отличается не так уж и сильно. Оба типа поставщиков услуг являются посредническими структурами, формирующими внутреннюю отчетность по производящимся на рынке ценных бумаг транзакциям, чтобы в дальнейшем, со знанием дела проанализировав финансовую среду, принять важное решение по поводу последующих действий (инвестирование и другие финансовые операции).
Актуальная финансовая информация, также собирается по отношению к самим клиентам:
- имеет значение объем денежных средств, которыми он может оперировать,
- и другие активы, будь то опционы, валютные контракты или что-то другое,
- проводится анализ заключенных ранее сделок.
Оптимизированное сотрудничество клиентской базы, бирж и вкладчиков (инвесторы), обеспечивающееся брокерскими и дилерскими компаниями, невозможно без выполнения ими следующих действий:
- Проведение анализа финансовых рынков, получение достоверных и своевременных данных по всем совершенным на биржах операциям с различными активами.
- Приготовление необходимых документов для проведения сделки.
- Создание внутренних отчетов по всем операциям, которые в дальнейшем направляются выше поставленным руководителям. Также подается задокументированная отчетность для фирм или клиентуры.
- Дилерами открываются и ведутся отдельные счета, для любого работающего с ценными бумагами пользователя, ведется аналитическая отчетность.
Все результаты и статистика финансовых операций клиентов фиксируется, как и изменения в балансе счета. Любой сотрудничающий с брокерской или дилерской компанией пользователь имеет право запросить эти данные.
Брокеры и дилеры в других сферах деятельности
Выше мы рассмотрели, чем отличается брокер от дилера и какие с ним имеет общие моменты, применимо к активам по рынку акций. Но следует осознавать, что эта информация применима и к другим сферам, подразумевающим финансовые операции по купле/продаже разнообразных ценностей. Брокеры и дилеры могут работать в сфере кредитования, страховых услуг, работы на рынке Форекс и многих других.
Так или иначе, брокеры всегда действуют по согласию конкретной стороны соглашения, к примеру, закупаются техникой или валютой, решают вопросы по страхованию грузов и их перевозке в другие страны. Условия, по которым проводится сделка, обсуждаются заранее и в них прописываются все обязанности брокера.
Дилеры же берут на себя роль непосредственных участников в сделке как одна из сторон, соответственно, им приходится мириться с целым рядом рисков для собственного кошелька. Они самостоятельно выбирают, с какими продавцами и поставщиками им вести дела, оперируют временным промежутком предполагаемого сотрудничества, диктуют свои условия, касающиеся получаемого вознаграждения.
В чем же главные отличия в деятельности брокера и дилера?
Если проанализировать все сказанное выше, можно выделить главное отличие между этими двумя типами посредников.
Оно заключается в том, что брокер является лишь связующим звеном в отношении своего клиента и биржи, к которой тот хочет получить доступ, и взимает за свои услуги комиссионные сборы. Дилер же получает право на заключение прямых сделок с клиентами, где биржа может вообще не фигурировать.В качестве примера брокерских организаций можно привести Finam или БКС, Открытие Брокер и многие другие. А что касается дилеров – это практически любые посредники, работающие с Forex (можете тыкать пальцем наугад и не ошибетесь).
Нередки ситуации, когда одна компания одновременно занимается брокерскими с дилерскими услугами.
К примеру, тот же Финам имеет брокерское подразделение, позволяющее его клиентам совершать финансовые операции на Московской бирже, и дилерскую структуру с возможностью трейдинга рядом валютных активов. Они друг с другом не пересекаются, но оба являются весомыми винтиками, благодаря которым наш фондовый рынок и живет. Без широкого списка брокеров и дилеров рынок в текущем своем состоянии не смог бы без проблемно функционировать.
Брокер & дилер: кого выбрать и как их отличать?
