Одна из наиболее известных причин невысоких рейтингов использования опционов – их низкая ликвидность на Московской бирже. Образуется замкнутый круг: опцион не имеет ликвидности – новые участники не появляются – нет ликвидности.
Ввиду неосведомленности, многие придерживаются мнения, что с опционами сложнее и опаснее работать, чем с фьючерсами. Большинство людей, вообще считают существование опционов нецелесообразным, потому что фьючерс – более выгодный и ликвидный инструмент.
Однако фьючерс и опцион – это два разных понятия. Есть существенные различия, возможности и функции также отличаются.
- Фьючерсы напрямую связаны с обеими сторонами и их обязательствами.
- Опционы отражают не только обязательства одной стороны, но и права другой.
Оптимальный выход из сложившейся ситуации – дать людям понять и создать все условия, чтобы они работали с опционами не боясь. Умели воспользоваться всеми функциями и возможностями, которые им предоставляются с помощью опциона, чтобы это было не только выгодно, но и интересно.
Московская биржа и брокеры, также должны принимать непосредственное участие в том, чтобы развивать опцион как продукт, иначе сказать — вплотную заняться его популяризацией. Тогда количество участников увеличится, и, соответственно, будет легче и проще работать.
Понятие опционов и ликвидности. Их разновидности на Московской бирже и Российском рынке
Опционы являются наиболее гибким биржевым инструментом. При данном типе контракта можно выстроить максимально выгодные торговые стратегии, в которых риск будет практически нулевой.
Проще говоря, опцион – это контракт, который ограничен по времени и дает право покупать или продавать активы.
Опционные контракты заключаются на такие типы инструментов:
- валюты;
- драгоценные металлы;
- криптовалюты;
- предметы искусства;
- инструменты товарного рынка.
Классификация опционов на Московской бирже
Опционы имеют несколько классификаций.
По типу контракты делятся на:
- Европейские;
- Американские.
Само по себе это понятие весьма условное. Чаще всего оно подразумевает статус новичков располагающих сравнительно малыми депозитами.
Для того, чтобы заработать на Московской бирже, капитал не может быть нулевым. Однако к новичкам требования не такие строгие. Депозита на сумму от 10 до 15 тысяч рублей точно хватит для того, чтобы осуществлять хоть какие-то действия на бирже.
Также опционы классифицируются на:
- маржируемые;
- не маржируемые.
Конечно, опционные контракты не стоит рассматривать как постоянный доход. Данный инструмент действительно может приносить большую прибыль, но таких случаев не очень много.
Правила торговли на российском рынке (Московской бирже).
Опционы Call: их ликвидность и свойства на Московской бирже
Опционы Call – это своего рода индикатор взаимоотношений в результате двустороннего договора, заключенного между продавцом и инвестором. В данном случае, в роли предмета сделки выступает право покупателя на приобретение оговоренной части определенного актива в ближайшем будущем.
Условия, которые предполагают данные контракты:
- В обязанности продавца входит продавать покупателю активы.
- Временной период и объем согласовываются и фиксируются продавцом и покупателем.
- Покупатель обладает правом отказаться от покупки в том случае, если стоимость ценных бумаг резко снизилась в ликвидности и стала ниже допустимых пределов.
- Совокупный доход контракта может уменьшаться или увеличиваться и даже может сравняться с ценой на торгуемый актив в целом.
- Продавец получает премию, размер которой также заранее обговаривается. Во всех случаях эта премия и составит стоимость опциона Call.
Первостепенными функциями опциона Call являются хеджирование, иначе сказать: страховка от рисков, которые могут возникнуть по непредвиденным обстоятельствам и получение прибыли, когда прогнозы оказались верны. Размер полученной прибыли, должен превысить премию, которую получает продавец.
Что касается ликвидности, то с 2022 года она еще больше просела на российском рынке, поскольку появились различные санкции в отношении РФ. Возможно скоро ситуация стабилизируется, но на это надо время.
Эффективность опционов Call на Российском рынке
Цена опциона Call представляет собой фиксированную сумму, которую получает продавец, если инвестиции были реализованы. На эту сумму влияют текущая стоимость актива, прогнозирование инвестиций, диапазон изменяемой цены и сроки, когда контракт перестает быть действительным.
Опционы Call желательно заключать в тех случаях, когда рынок и торгуемый актив буквально на своем пике. Они выгодны в отношении подвижных активов с постоянно меняющейся волатильностью. Однако перед заключением контракта нелишним будет проанализировать то, как менялся курс выбранного актива хотя бы в течение последнего года.
Также, важно выбрать правильный временной период, в течение которого соглашение будет действительно.
Опытным трейдерам удается регулярно извлекать из опционов Call прибыль, при этом им не приходится выжидать момента, пока активы не подорожают. Главное, чтобы предмет контракта превысил цену премии при росте актива, тогда уже возможно продать этот инструмент третьим лицам и заработать на этом.
Опционы Put на Московской бирже: что важно знать?
Опционы Put – это соглашение о продаже биржевого актива с соблюдением определенных условий. Соглашение заключается трейдером и продавцом. При этом оно содержит точную дату экспирации, будет осуществляться продажа по страйк-цене, которая заранее обговорена и зафиксирована.
Покупатель располагает правом продать контракт и выплачивает продавцу сумму, размер которой также заранее обговаривается и фиксируется. Это и будет стоимостью инструмента Put. Благодаря опционам Put инвесторы способны закупить определенный актив с запасом на будущее, так как заранее знают цену.
Что обязательно содержат опционные контракты Put:
- полные имена или наименования продавца и покупателя;
- описание производного инструмента (дериватива);
- общий объем активов;
- фиксированный ценовой барьер;
- последний день действия контракта;
Инструменты Put активно используются инвестиционными фондами в качестве страховки рисков на случай сильного падения крупных инвест портфелей. Некоммерческие организации закупают контракты на известные индексы, включающие ценные бумаги большинства крупнейших фирм и компаний.
Иногда трейдеры идут на риск и скупают контракты Put, которые «вне денег». Это может быть эффективно, если страйк-цена резко возрастет. Беспроигрышным вариантом будет – дождаться дня экспирации, но при этом составить правильный прогноз.
Особенности ликвидности опционов на Мосбирже и ФОРТС
Торги контрактами на индекс РТС запустили около 5 лет назад. Позднее добавили и другие индексы. Чтобы торговать контрактами на Московской бирже, необходим брокер, который способен выйти на биржу.
Самостоятельно трейдер не сможет как создать аккаунт на платформе, так и начать торговлю. Сама же торговля не имеет существенной разницы в техническом плане от других инструментов.
Подробнее изучите временную и внутреннюю стоимости, как и на что они влияют. Так вы разберетесь в вопросе ценообразования контрактов.
Основные особенности платформы:
- гибкость – возможность разработать множество стратегий за счет того, что трейдер не ограничен;
- снижение риска – возможность приобрести опцион на соответствующий фьючерс, таким образом можно избежать изменения стоимости акции, которое будет не в вашу пользу;
- работа с малым капиталом;
- трейдер извлекает выгоду в максимальном размере;
- неограниченное количество прибыли в теории;
- возможность клиринга адресных сделок.
Что такое ФОРТС?
ФОРТС – это еще один срочный рынок, где фьючерсные и опционные контракты презентованы индексами, акциями, валютами и товарами.
На ФОРТС предоставляется возможность не только реализовать имеющиеся контракты, но и сделать деньги на изменении их цены. Если базовый фьючерс растет, цена call — опциона будет увеличена. Тогда потребители смогут реализовать контракт по новой цене. В случае, когда стоимость базового фьючерса снизится, цена соответствующих контрактов тоже будет снижена.
Отсюда следует вопрос, какие виды сделок доступны на ФОРТС? Ответ прост: покупки и продажи call — контрактов, покупки и продажи put — опционов и исполнение соответствующих контрактов покупателями.
Главные преимущества торговли на ФОРТС:
- высокий уровень ликвидности, что позволяет трейдеру получать прибыль в максимально короткие сроки после того, как была осуществлена сделка;
- высокий уровень изменчивости цены на популярные базовые активы, что является основной целью трейдера в момент, когда заключается сделка;
- минимальный риск – если сделка оказалась неудачной, максимум, что потеряет трейдер, это премия опциона;
- минимальная сумма входного депозита.
Россия или США: где лучше торговать опционами?
Огромное количество трейдеров в России стараются не выходить за пределы страны и сомневаются, выходить на американский рынок или нет. Новички, только начинающие путь в торговле опционами, и вовсе не задумываются о том, как обстоят дела с опционами в мире.
Конечно рынок США более прибылен чем российский. Но и работать на нем лучше находясь в Америке и со знанием английского языка.
Начинать выходить на международный уровень, нужно с соблюдением нескольких факторов:
Знание английского языка. Не зная этот язык, вы вряд ли разберетесь в международном рынке. Конечно, попробуйте поискать платформы, которые имеют функцию русского языка, но таковых мало и выбор будет ограничен. Ликвидность. На Российском рынке, а мы говорим за Московскую биржу, присутствует ограничение по датам экспирации. При выборе других дат вам просто-напросто может не хватить ликвидности. В США ликвидность представляет собой отдельный сегмент, над которым трудится немалое количество маркет-создателей. Сумма торгового счета. Московская биржа даёт отличную возможность начать торговать, имея в кармане хотя бы сто рублей. В США, конечно, другие показатели. В среднем, для открытия счета потребуется не менее трех тысяч долларов.Проанализируйте все факторы. Если вы знаете английский язык, знакомы с базами контрактов, у вас есть достаточная сумма денег и главное – огромное желание зарабатывать много и часто, то, конечно, попробуйте себя на американских биржах.
Если же вы только начинаете путь в этой сфере и не располагаете большими средствами, то московская биржа, несомненно, наиболее подходящий вам вариант.
В чем та самая ликвидность опционов Московской биржи?
Опционы – уникальные биржевые инструменты, в которых нет жестких ограничений и обязательств для покупателя. Для продавца же имеются определенные обязательства, которые напрямую зависят от покупателя. Реально действующие биржевые опционы – популярный предмет сделок на Мосбирже в секции ФОРТС.
Их уникальность (ликвидность) состоит в том, что трейдер не знает, что ожидать от рынка и как он себя поведет, но определенно будут изменения, которые позволят заработать. Опционы, по сути – высший пилотаж трейдинга.
