Лишь немногим трейдерам известно, что прогнозировать ценовое движение на Форекс можно с помощью анализа рынка ОФЗ. В этом материале подробно будет рассмотрено взаимосвязь облигаций и Форекс, которая позволит делать максимально точные прогнозы при инвестировании на Forex. Иными словами, анализируем ОФЗ той страны, по валюте которой собираемся открывать сделку.
Зачем государствам облигации? Взаимосвязь между Форекс и облигациями
Для более полной картины сначала следует дать понятие ОФЗ.
Расшифровка этих трёх букв достаточно проста – Облигации Федерального Займа.
Кто выпускает ОФЗ? К примеру, в Российской Федерации за выпуск ОФЗ отвечает Министерство финансов. Американские трежерис выпускает Казначейство США.
Не стоит думать, что государство – это самодостаточный и сильный институт. Всем государствам нужно платить своим резидентам пенсии, пособия, гос. проекты и т.д. Также никто не отменял санкции, инфляцию, глобальный финансовый кризис и другие риски, которые могут повлиять на ВВП государства. Именно поэтому страны размещают бонды на валютном рынке, чтобы инвесторы покупали их и тем самым поддерживали экономику. Именно тут начинается взаимосвязь между Форекс и облигациями, поскольку проценты по выплатам последних, находятся в прямой зависимости силы (уровня инфляции) национальной валюты.
Где посмотреть доходность американских бондов за предыдущие 10 лет? На живом графике сервиса TradingView.
Как видно на скриншоте выше, перейдя на вышеупомянутый сервис, нам достаточно просто ввести в окно поиска символы: US10Y.
Получим следующий график:
Если выбрать интерактивную форму американских бондов за 10 лет, то график будет иметь следующий вид:
Там же можно проанализировать рыночную стоимость облигаций США. Для этого вводим в поисковое окно US10, после чего из выпадающего меню выбираем US GOVERNMENT BONDS 10 YR.
Получим следующий график:
Как всегда, можем переключиться в его интерактивную форму:
Что дает нам график рыночной стоимости американских облигаций, спросите вы? Ответ: он выступает индикатором для роста/падения курса USD. Ведь чем выше доходность по трежерис, тем больше выплаты держателям трежерис.
10-летние облигации или, как их принято называть «бонды», у каждой страны имеют свое обозначение:
Естественно, в этом перечне представлены не все бонды, на самом деле их значительно больше.
Если ввести в поисковое поле сервиса TradingView символы DE10Y, то получим график 10-летних бондов Германии:
Ценовое движение по любым бондам лучше смотреть на более старших таймфреймах, начиная с D1 и выше. Итак, у нас теперь отображается прибыльность по 10-летним бондам Германии. Также не забывайте учитывать график индекса $ США (имеет обозначение DXY).
Индекс доллара США (DXY) показывает ценовые изменения USD по отношению к шести самым значимым валютам мира. Если значение DXY растет, значит, доллар в паре с основными валютами будет расти. Считайте это своего рода дополнительным индикатором в вашей торговой стратегии.
Давайте же нанесем на график рыночную стоимость 10-летних облигаций (имеет обозначение DE10).
Но, как оперативно анализировать графики бондов? С помощью тех же индикаторов тех. анализа. К примеру, воспользуемся помощником Аллигатор Билла Вильямса:
Наш график с десятилетними облигациями Германии должен преобразиться до следующего вида:
Итак, нам прекрасно видно, что цена находится в середине линий Аллигатора. Но по правилам, пока не будет пересечения трех линий индикатора, мы не вправе считать, что нисходящий тренд сломлен на бычий. Проще говоря, глядя на график, сейчас наблюдается некая консолидация или флэт цены.
Для более детального анализа некоторые трейдеры, которые думают, как удачно связать Форекс и облигации, рассматривают более ранний вход, анализируя двухлетние бонды. Такой глубокий анализ позволяет открыть позицию ещё до того, как будет публикация базовых процентных ставок.
Как видим из сриншота выше, мы также наблюдаем по 2-летним облигациям Германии некую консолидацию с преобладанием к медвежьему тренду.
Как анализировать облигации и валюты Форекс и зарабатывать?
Итак, чтобы сделать более точные прогнозы, к примеру, по паре EUR/USD инвестор должен сначала посмотреть на доходность 10-летних трежерис (облигаций) США и 10-летних бондов Германии. Для анализа графиков применим тот же индикатор Аллигатор Билла Вильямса.
Сначала анализируем US10:
Теперь посмотрим на ценовую ситуацию с 10-летними бондами Германии (DE10):
Здесь мы видим, что 10-летние бонды Германии ещё находятся в некой неопределенности (флэтовом состоянии) с уклоном на медвежий тренд, поскольку пересечения линий Аллигатора так и не состоялось. Для подтверждения нашего прогноза можем посмотреть на индекс доллара США (DXY):
Сопоставив оба графика, мы видим перекос в сторону доллара США. Проще говоря, можно сделать прогноз по валютной паре EUR/USD. Она будет двигаться в нисходящем тренде. Иными словами евро будет дешеветь по отношению к доллару США. Если же ценовой уровень доходности немецких бондов будет увеличиваться, а трежерис американского доллара падать в цене, можно прогнозировать движение пары EUR/USD в восходящем направлении.
Отметим, что сопоставлять вышеупомянутые закономерности по доходности бондов – занятие не из легких. Такие сложные прогнозы проводят опытные трейдеры, и то далеко не все. Но только представьте, как повысится результативность торговли, если изучить эти приемы тех. анализа с приемами фундаментального анализа. А если к уже проведенному анализу применить проверенную торговую стратегию или задать правильное направление роботу.
Читайте также: Лучшие индикаторы будущего движения цены для работы на живом графике Форекс
Взаимосвязь облигаций и Форекс для прогноза USD/RUB
Давайте рассмотрим ещё один пример, который, как мы считаем, позволит прогнозировать на Форекс курс российского рубля к доллару США. Мы будем удачно связывать облигации РФ с валютной парой USD/RUB на Форекс. Введем в том же сервисе TradingView индекс ОФЗ– RGBI.
Этот индекс отображает изменение цены ОФЗ России с течением времени. Мы видим, уверенный бычий тренд. Учтите, что анализируем мы на дневном графике, чтобы исключить кратковременные колебания и уловить лишь долгосрочное настроение инвесторов.
Теперь откроем график пары USDRUB:
Было пересечение, но цена явно не закрепилась выше трех линий индикатора Аллигатор. Наблюдается неопределенность в виде восходящего боковика. Если инвесторы приобретают ОФЗ, то пара USD/RUB снижается – своего рода обратная корреляция. Если инвесторы продают ОФЗ, в таком случае график USD/RUB движется в восходящем тренде. Даже новички без труда поймут связь облигаций и Форекс – между RGBI и USD/RUB имеется непосредственно обратная корреляция, т.е. когда инвесторы продают/покупают ОФЗ, рубль падает/растёт к доллару. Именно в этом заключается взаимосвязь между облигациями и Форекс.
Почему происходит рост рубля по отношению к доллару США?
Дело в том, что для покупок российских облигаций зарубежные инвесторы покупают российские рубли, за которые потом покупают облигации РФ. Если же иностранные инвесторы (в результате санкций, или других политических потрясений) решают продавать российские облигации, валюта RUB теряет в цене. Ведь её продают, чтобы обменять на доллар США.
Отметим, что при таком анализе важным фактором является тип государства – развито оно либо только развивается.
Взаимосвязь облигаций и Форекс — какие прогнозы?
В этом материале мы показали вам, как удачно связать облигации и Форекс воедино и на основании их показателей сделать качественные прогнозы. Попробуйте проанализировать бонды по другим странам, вполне вероятно, что у вас получится делать качественные прогнозы.
