“Биржевые секреты: опционы” — бестселлер, который переиздавался шесть раз за рубежом. Книга принесла известность своему автору, Майклу Томсетту, американскому писателю и музыканту. Он настоящий профессионал в сфере инвестирования и бизнеса, консультировавший крупные экономические организации, опыт и размышления о которых он воплотил в 75 книгах.
В русском переводе “Биржевые секреты: опционы” поступила в продажу в 2008 году и сразу получила признание со стороны трейдеров. Доступный язык, четкое структурирование, стратегии финансового рынка, основанные на практическом опыте, привлекли неопытных торговцев, позволяя им получить ответы по вопросам в сфере опционных продаж.
Бывалым трейдерам книга позволяет совершенствовать свои навыки и получать новую информацию по налогообложению и современным долгосрочным опционам. Кроме литературного текста, книга содержит для наглядности примеры схем и графиков с пояснениями, что облегчает восприятие информации и позволяет лучше запоминать.
Благодаря книге, читатель сможет:
- Разобраться с терминами опционов.
- Понять значения временной и внутренней цены.
- Использовать опционы в стратегиях хеджирования.
- Анализировать параметры и показатели организаций.
- Определять возможность рисков.
- Эффективно пользоваться веб ресурсами.
Где найти книгу Майкла Томсетта? Разделы и краткое описание «Биржевых секретов»
Сегодня книга доступна широкому кругу читателей. Её можно найти на просторах интернета. Обычно уважающие себя сайты трейдеров содержат раздел с литературой, где встречаются «Биржевые секреты: опционы». Скачать книгу довольно просто. Самое главное, чтобы ПК или гаджет поддерживал тип файла .djvu., так как предложения скачать pdf ограничены. Если этого приложения для чтения нет, его можно установить с PlayMarket бесплатно и без регистрации. Получив возможность для расшифровки, скачивают книгу. Для этого надо:
- Дождаться ссылки с сайта (если есть такое условие).
- Нажать на ссылку.
- Получить файл.
Если читатель предпочитает насладиться бумажной версией, он может купить «Биржевые секреты: опционы» в книжном магазине, оформив заявку, если литературы не будет в наличии.
Книга имеет четкую структуру, отраженную в оглавлении. Каждая глава описывает свою тему понятным языком. В предисловии читатель кратко знакомится с инструментом биржи — опционом и его возможностями и происхождением от векселя.
Далее идут главы, содержащие понятия:
- Call и Put, определения.
- Что такое мониторинг, открытие и закрытие, их оценка.
- Как покупать опционы “колл”.
- Покупка “пут”.
- Прибыльная продажа Call.
- Как правильно выбрать подходящий актив.
- Стратегии при волатильности.
- Стратегия при продаже Put.
- Комбинированные стратегии.
- Риски и налогообложение.
Понятно и просто о биржевых опционах
Глава книги про “безумный мир” и опционы “Колл и Пут”
Этот раздел – своеобразное предисловие, охватывающее панораму и размышления на тему опционного рынка, его прибыльности и рискованности. Автор подчеркивает необходимость соблюдения определенных правил, для успешных сделок:
- Предельные параметры прибыли.
- Особенности и характер инструмента с учетом убытка и дохода.
- Учет времени.
- Необходимость мониторинга и т.д.
Кроме этого, Майкл Томсетт настаивает на необходимости овладения трейдерской терминологией, а именно связанными с опционами значениями, и отмечает четыре степени оценки личных опционов в портфеле, которые заключаются в оценке риска, установке своего рискового лимита, знании основных понятий, изучении фондового рынка.
Знакомство с терминами начинается с таких базовых понятий, как “Колл”, дающим возможность купить акции, и “Пут”- отвечающим за продажу. На примерах подробно описывается акционное инвестирование и долговое, дается определение акции и облигации, стандартные и нестандартные сделки.
Отмечает особенности инструмента:
- Отсутствие стоимости, которую можно осязать.
- Стремительность обесценивания.
- Быстрый ценовой спад.
- Непредсказуемость.
Кроме этого, по мнению автора, трейдеру важно знать ограничения в опционной торговле.
Томсетт делится наблюдениями, как стоит выбирать акции, используя ситуацию на финансовом рынке, т.е. если акции падают, лучше приобрести “Put”, идут в гору — “Call”, но информация должна быть достоверной, полученной с бирж или подписок. Писатель называет надежные для получения данных интернет-ресурсы.
Раздел книги “Мониторинг”, как действует открытие и закрытие сделки?
В этой главе Томсетт напоминает о 4-х составляющих условиях опционов.
Сюда относятся:
- цена исполнения,
- срок экспирации,
- базовый актив
- тип инструмента.
Также указывает, что каждая операция должна оговаривать эти условия. Это повышает шансы получить прибыль. Кроме того, существуют закрытые и открытые позиции.
Автор рекомендует варианты для продажи опциона:
- При ликвидации открытой позиции через длинную закрытую позицию уплачивается премия. Это значит, что если сумма закрытия меньше открытия, то появится прибыль.
- Завершение опциона и потеря им стоимости приносит доход.
Томсетт рассматривает и такие понятия, как долгосрочное и автоматическое исполнение, а также акцентирует внимание на том, что расчеты должны проводиться регулярно и выстраиваться в систему. Мониторинг финансового рынка начинается с ежедневных списков опционов, где автор расшифровывает стандартную сводку, содержащую показатели и аббревиатуры, и дает советы по определению доходности продавца при исполнении и неисполнении, подчеркивая, что годовые показатели важны для торгов с определенной стратегией. Кроме того, как пишет автор, цель проводимого мониторинга и расчетов заключается не в определении прибыли, а в решении, проводить сделку или нет.
Стратегии с Колл и Пут согласно Томсетту. Как определить прибыльные области?
Материал следующих разделов описывает стратегии поведения с опционами. Методы с покупкой “Колл” основываются на предположениях об их повышении.
Согласно Томсетту колл-стратегии следующие:
- Опционы Call ради левериджа, которая требует небольших вложений средств и позволяет установить возможность прибыли.
- Ограничить риск, т.е., пока работает опцион, торговец ставит стоплосс. Для долговременных сделок стратегия не подходит.
- Планирование будущих приобретений. Суть заключается в фиксации цены приобретенных в будущем акций, выполняя сделку колл-опциона до его истечения.
- Страхование достатка, т.е call рассматривают в качестве поддержки.
- Приобретение инструмента с премией. Назначение стратегии усреднит акционную стоимость. Уровень премии не может спрогнозировать прибыль, но указывает на возможные потери. В стратегии учитывается степень налогообложения.
Для “Пут” возможны следующие варианты:
- Получение левериджа, зависящего от временного отрезка сделки.
- Стоплосс – ограничение рисков, где выгодна длительная позиция.
- Хеджирование, т.е. страхование инвестора от возможного роста цены при короткой продаже.
Определяются прибыльные зоны, по Томсетту, на основе анализа. Области пут противоположны в получении прибыли колл, поэтому важна синхронизация.
Преимущества книги “Биржевые секреты: опционы» Томсетта
Книга Томсетта была по-достоинству оценена читательской аудиторией, и не зря переиздавался шесть раз только за рубежом. Всегда важен опыт практика, который опробовал все советы на себе и, набив собственные шишки, помогает их избежать другим трейдерам.
К достоинствам этого сочинения относятся:
- Понятный язык, который доступен начинающему трейдеру, желающему постичь тонкости торговли опционами.
- Четкая структура книги, с названий глав которой становится ясно, о чем пойдет речь.
- Описание главных терминов фондовой биржи (опцион, колл, пут, мониторинг и т.д.).
- Пометки “Совет разумного инвестора”- отдельная графа, где размещены рекомендации по поведению на опционном рынке.
- Графические изображения, позволяющие визуально воспринимать основную информацию.
- Пример с практики, приводимый после каждого описания.
- Действующие и дающие прибыль стратегии поведения с опционами, которые предлагает автор, как практик-консультант.
- Качественный перевод на несколько языков.
- Доступность и распространенность, которые заключаются в возможности приобрести книгу в магазине или интернете.
- Бесплатная версия сочинения Томсетта на большинстве трейдинговых сайтов.
Различия между бинарными опционами и биржевыми
