Опционная торговля считается относительно молодым и развивающимся рынком, на котором используются такие инструменты финансовой торговли, как опционы.
Опцион — это договор, который позволяет торговать не самим базовым активом, а правом на его продажу либо покупку по определенной условиями контракта цене. Приобретая на биржевом рынке такой контракт, важно понимать, что его цена на протяжении одного дня может меняться в 10, а порой и 20 раз. Именно это изменение и приносит значительную прибыль от торговли.
Преимущества опционной торговли на Московской бирже
Выделяют немало критериев, по которым можно судить о том, что российский рынок намного перспективнее западных, в частности:
- высокая защита и надежность;
- отсутствие налога;
- небольшая комиссия за сделку – 0,2%;
- диверсификация позиций;
- высокая ликвидность рынка и активов;
- отсутствие финансовых ограничений для размера портфеля;
- плечо для маржинальной торговли до 1:10 без скрытых плат и комиссий;
- базовых активов расширенный перечень;
- реализация самых сложных стратегий;
- для корреляции с американским рынком возможна торговля на вечерней сессии.
Как на Московской бирже начать опционную торговлю?
Чтобы дилетанту оказаться в числе трейдеров с опытом и получать максимальную прибыль, придется изучить немало информации и пройти ни один этап на своем пути. Существенно облегчат задачу видео уроки, доступные в интернете. Вначале необходимо разобраться в стилях опционных договоров. К примеру, различают европейский тип и американский. Американский вид идеален в использовании при спекуляции стоимостью, так как права могут быть предъявлены до окончания срока действия, с инструментом европейского типа – в день окончания.
Как известно, в основе любого биржевого опциона находится базовый актив, в отношении которого определяются права участников. Бирже отведена должность судьи. В качестве актива подойдут акции компаний, валютные фьючерсы, товары, металлы. По законодательству, инструменты, используемые в биржевом контракте, должны котироваться на рынке, тогда как биржевый опцион может использоваться на одном рынке, а базовый актив совершенно на другом. В ситуации с фьючерсами оба инструмента, как правило, объединены одной площадкой, что значительно упрощает взаиморасчеты между участниками. Трейдер имеет возможность: продать и купить «call», а также продать и купить «put».
С помощью системы биржи, как при продаже, так и покупке, средства переводятся с одного счета на другой. Однако на московской бирже продажа опционов – это сделка с большим количеством рисков, новичку стоит рассмотреть покупку, являющуюся более надежным и контролируемым инструментом.
По отзывам биржевых спекулянтов, для Московской биржи лучший способ торговли опционными контрактами – это торговля:
- либо на понижение,
- либо повышение актива.
Сделка на повышение цены открывается с помощью опциона call. За волатильность, ГЭПы и скачки цены в данном случае можно не переживать. Главное, чтобы цена закрытия превышала цену открытия опционного контракта. Минимальная сумма депозита – в среднем 5-10 долларов США.
Торговать бинарными опционами на Московской бирже — удобный и простой вид заработка для новичков, которые только решили этим заняться, начиная свою дорогу от простого к сложному.
Сроки действия, классы и серии опционных контрактов
Биржевой рынок в соответствии с действующими правилами устанавливает ограничение срока действия контракта по опционам. По истечении этого времени происходит обнуление контрактной стоимости и ее перевод на счет трейдера.
Цена исполнения – это стоимость продажи /приобретения финансового актива. Период действия и цена прописываются в договоре с брокером и известны до совершения сделки.
Таким образом, на московской бирже с помощью опционных договоров можно добиться хороших результатов.
Экспирация опционных контрактов на бирже Москвы и доска опционов
Период экспирации составляет не менее недели, то есть торговля турбо-опционами не подходит для московской биржи. В таких случаях лучше обратиться к брокерам, время экспирации у которых может составлять даже одну минуту. Тогда трейдеру, выбравшему договор «put», гарантируется прибыль не только в случае роста цены, но и падения.
Доской опционов биржи столицы называют таблицу, отражающую свод данных обо всех финансовых инструментах в онлайн-режиме.
Чтобы проанализировать базовые активы при торговле на бирже, целесообразнее всего использование статистически-математического анализа, для которого действуют аналогичные, как и для любых иных активов, методы. Для совершения расчетов определенные индикаторы с легкостью выставляются на графиках.
Операции с бинарными опционами на биржевом московском рынке
Опционная торговля несомненно становится востребованнее и применяется не только для получения высокого дохода, но и в качестве страхования рисков при совершении международных валютных транзакций. Можно начать онлайн торговлю опционами с брокерами, к примеру, в Квике. Достаточно пройти регистрацию нового аккаунта, его верификацию и внести минимальную сумму депозита в размере 10 долларов.
Для легкой ориентации во всех инструментах Квика необходимо построить опционную доску. Для этого понадобится:
- открыть и загрузить настройки по умолчанию;
- найти клавишу «создать окно» и «настроить меню», после чего появится таблица, разделенная на две части. В левой части будут расположены возможные функции, в правой – выбранные опции;
- с левой стороны находим опцию «доска опционов» и выбираем ее, теперь открываются настройки будущей доски.
Каждый новый контракт требует отдельного построения доски. В качестве примера для обучения построим для опциона на RTS деск. Важно учесть, что число опционных контрактов очень большое, поэтому необходимо выбрать ближайший контракт с экспирацией через месяц. Что касается опционов на индекс RTS, то первый и последний контракты обладают лучшей ликвидностью.
Исходные данные:
- Фьючерсный договор (RTS 6.16);
- Контракты с датой экспирации 4.16, 6.16 наиболее ликвидны;
- После завершения 4.16 самым ликвидным окажется 5.16.
Итак, ближайший опционный контракт – 4.16, то есть апрельский. Он получит название RTS-6.16M210416CA95000 и код RI95000BD6, где RI – это RTS, 95 000 – сумма страйка, BD6 – данные о месяце и годе, а СА означает, что это контракт «call», если для «put» название будет заканчиваться на PU либо PA.
Важнейшие параметры в торговле опционами
Возвращаемся к таблице и добавляем диапазоны опционов, выбирать можно все представленные. Далее появляется окно с параметрами, где необходимо выбрать теоретическую цену, страйк, стоимость базового актива, дату экспирации по опционным контрактам «put» и «call». При желании пользователь может применить еще один показатель – волатильность.
Теоретическая цена – финансовый параметр, транслируемый биржей и оказывающий лишь косвенное влияние на фактическую цену опциона. Этот параметр носит информационный характер и создан для того, чтобы у трейдера всегда была возможность сравнить его с текущим.
Реальная цена – это стоимость из предложений покупателей и продавцов. На приведенном примере видно, что реальная цена лежит в диапазоне 620 – 630 при теоретической в размере 660. Подобная разбежка считается относительно невысокой, но в ситуации с неликвидными контрактами может стать намного существенней.
Под ценой опциона понимается его стоимость, уплаченная трейдером за получение. Эта сумма закладывается в точку безубыточности. Так, согласно выше представленному примеру, страйк опциона «call» равен 95000, его цена – 620, т.е. точка безубыточности – 95620. Все, что станет выше этой цифры, и составит прибыль. Для опциона «put» обратная ситуация: вычитаем из страйка цену опциона и получаем сумму 94 380. Все, что ниже этой стоимости, и принесет прибыль. Если портфель состоит из двух видов опционов, то заработок при одном из условий возможен:
- цена < 94380;
- цена > 95620.
Применение бинарных опционов в торговле
Наиболее известный тип использования опционных контрактов – это хеджирование.
То есть, за оплаченных 620 руб. трейдер фактически осуществляет страхование риска. Если расчет был произведен верно, и произошел откат RTS, например, к 70000, то он заработает 25000 минус потраченные на нереализованный контракт 620. Если в расчете были ошибки и произошел рост индекса, то по фьючерсу будет получен убыток.
Однако трейдер реализует свой опцион, который за это время подорожал примерно на ту же самую стоимость, и останется при своих деньгах минус 620.
Такая торговая стратегия может стать прекрасным решением для трейдеров-новичков, только начинающих свой путь в трейдинге бинарными опционами.
