Своп формируется при совершении действий по купле-продаже ценных бумаг, если при этом возникает то же встречное движение. При таких действиях есть обмен платежей на длительном временном промежутке. Такой способ необходим для накопления количества активов, фиксации обязательств, уменьшения рисков, хеджирования, финансирования в случае работы с ценными бумагами. В этом материале подробно разберем, что, значит, своп на Форекс, каким он может быть, а также дадим краткие рекомендации касаемо стратегий в этой области.
Своп на Форекс: что это такое?
Определение достаточно просто: свопы на Форекс — передвижение открытых позиций через ночь. Они бывают как положительными, так и отрицательными (на это влияет снятие или начисление комиссионных).
В торговом терминале это отображено особым пунктом. Исход завершенной сделки на Форексе образуется из сложения значений «своп» и «прибыль». На картинке ниже можно увидеть готовый пример:
С этим понятием обычно встречаются те, кто приемлет средние и долгосрочные стратегии. Внутридневная работа не имеет передвижений, поэтому при такой стратегии это знание не столь важно. Своп формируется из процентных ставок по кредитам ЦБ в соответствии с национальной валютой.
SWAP TOM NEXT – стандартная мировая схема передвижений позиций. Все операции совершаются в виде SPOT: контракты, заключенные в рабочий период, должны быть оплачены на следующие сутки. Для того чтобы закрепить обязательства сторон-участников, совершается своп. Это не только регламентирует все обязательства сторон, но и снижает риски.
В зависимости от валюты каждой конкретной страны ЦБ фиксирует ставку. Она отличается в каждом государстве. Например, рублевый депозит в РФ потребует около 25%, но на американский доллар не будет начислено свыше 5%. Подробный расчет процентов производится каждым трейдером самостоятельно. Таким образом, если сделка проходит по USD за JPY, то по факту выходит USD с более высоким процентом, а JPY – с более низким. Кратчайший возможный срок кредита — 1 сутки. Даже за этот небольшой период банком будут выставлены проценты.
Если говорить проще, то при покупке американского доллара за японскую иену банк произведет доплату за каждые сутки. В противоположном варианте Вы сами доплатите за перенесение позиции на последующий рабочий день. Чтобы рассчитать, сколько именно и как оплачивает банк, есть особая таблица. Данные в ней периодически могут меняться.
Чтобы верно интерпретировать представленную информацию, необходимо учитывать важную формулировку:
- при покупке может получиться «длинная» позиция – это LONG,
- при продаже возникает короткая – SHORT.
Просто и подробно о свопах на Форекс
Каким образом у сделок формируется своп на Форекс?
По будням в 21.00 по Гринвичу происходит перерасчет открытых позиций вне зависимости от дня и времени открытия сделки. Это автоматический процесс. То есть по будням в 9 вечера осуществляется закрытие абсолютно любых сделок, а впоследствии – их переоткрытие с уже измененным обменным курсом.
По любой сделке существует депозитная и кредитная валюты. В таблице ниже приведены кредитные ставки ключевых центробанков:
На основе значений процентных ставок становится возможным утверждать, что минимальный своп формируется у самых популярных пар, потому как именно у этих государств ставки минимальны, а, значит, приносят большую прибыль. На таких условиях и работают практически все брокеры.
Обычно говорят, что заработок появляется на базе спредов. Но в размер перемещения позиции уже заложена комиссия брокера, вследствие чего у различных брокеров свопы на Форекс могут кардинально отличаться. Помимо понимания того, что значит своп на Форекс, важно заранее учитывать этот параметр. Это позволит грамотно спланировать работу и повысить маржинальность, иначе торговля будет со знаком минус.
Варианты свопов на Форекс: какие они бывают?
Свопы на Форекс могут быть совершенно разными и варьируются на основе разнообразных параметров.
Ниже приведены базовые критерии, по которым чаще всего проводится классификация:
процентный (IRS, Interest Rate Swap). Это позволяет взаимозаменять различные формы. Так, фиксированная может быть изменена на плавающую согласно договору сторон. В данном случае процентную ставку можно полностью спланировать; валютный (Currency Swap) – это сочетание разных финансовых контрактов при одновременной фиксации сроков валютирования и истечения срока перемещения; акционный (Stock Swap). В данном случае можно говорить об обмениваемых платежах по акциям с целью извлечения прибыли на основе разницы доходов индексов и процентных ставок; на драгметаллы. Чаще применяется для хеджирования рисков и незначительно влияет на рыночные показатели; кредитный дефолтный (CDS, Credit Default Swap), который помогает защититься от потерь в случае дефолта; свопцион (Swaption). Это комбинация свопа и опциона, которая помогает производить совершение сделок с последующей установленной ценой; РЕПО (Repo, Repurchase Agreement) – конверсионная сделка. Встречная сделка впоследствии проводится в четко установленный временной промежуток по заранее определенной стоимости.Правила формирования свопов на Форекс
Стандарты совершения всех типов контрактов регламентируются BBA (British Bankers Associatio) или ISDA (International Swap and Derivatives Association). Разные страны имеют свои условия, которые сформированы согласно законодательству и отношениям с иностранными корпорациями. Этот пункт необходимо изучать самостоятельно, исходя из выбранной модели работы.
Положительный или отрицательный своп на Форекс?
В случае открытия длинной позиции (buy), скажем, по паре фунт/доллар происходит долларовая покупка фунта. Производим расчет: 0,5%-0,25%=0,25%. Значит, исход положителен. При длинной позиции продление на вторые сутки также будет положительным. В обратном случае оно получается со знаком минус, так как подсчет проводится по следующей схеме: 0,25-0,5=-0,25%.
Счета Своп-фри
Очень важно отслеживать своп на Форекс. Ключевым этот параметр выступает в той ситуации, когда планируется сохранение открытых позиций свыше нескольких недель. За этот период выходит сумма, которая значительно влияет на исход контракта. В том случае, если требуется открытие сделок на длительный срок, стоит внимательно присмотреться к счетам с отсутствием продления позиции на вторые сутки. Такой вариант на данный момент предлагаются большинством популярных брокерских контор и пользуются высоким спросом.
Без свопов на Форекс брокеры чаще всего зарабатывают на начислении комиссионных при открытии контрактов. Таким образом, необходимо тщательно отслеживать траты и составлять стратегию только после подробных расчетов.
Таблица свопов у брокера Alpari (Альпари)
Как видите из таблицы свопов выше, есть плюсовые и отрицательные значения. Всё зависит от валютной пары и направления (short/long) открытия сделки.
Как заработать на свопах?
Исходя из того, что свопы на Форекс высчитываются не только на сделках, нужно понимать, что торговая стратегия может быть основана исключительно на них. Далее рассмотрим возможные варианты такой торговли.
После подробного анализа работы с потенциально интересным брокером находится валютная пара с самым высоким свопом на короткой позиции: в случае проведения сделки на продажу ежедневно поступает сумма, равная раннее определенному свопу. Однако нет страхования от того, что стоимость возрастет, а это может повлечь за собой огромные убытки, которые не смогут быть компенсированы свопом. Разумеется, каждый трейдер стремиться снизить риск.
Эффективным решением в такой ситуации становится арбитраж: открываются две противоположные позиции равной суммы и одной валютной пары у разных брокеров. В случае с различными брокерами подразумевается, что один из них позволяет вести безсвоповую торговлю (однако возможно начисление комиссии). Таким образом, одна позиция имеет положительный своп на Форекс и хеджируется с помощью противоположной.
Поиск брокеров с подходящими выгодными критериями порой бывает затруднительным. Также брокеры не любят такие решения, считая их манипулятивными, поэтому возможны блокировки. Это часто встречается у Альпари и других популярных брокеров.
Возможно использование не только разных брокеров, но и разных рынков, например, Forex и валютные фьючерсы, при этом тактика неизменна: производится купля или продажа валютной пары с положительным свопом на Forex, и она же хеджируется биржевым фьючерсом. Начисление свопа на фьючерс невозможно, необходимо будет только оплатить комиссию. Она будет незначительна в том случае, если период удержания открытых позиций длинный.
Также каждому трейдеру полезно ознакомиться со следующими моментами, чтобы лучше понять, что такое своп и как использовать эту стратегию:
- Минимальный депозит в случае выхода на Forex часто достаточно высок.
- За периодом экспирации фьючерсных контрактов следить важно с особой внимательностью, чтобы уложить арбитраж в заранее определенные сроки.
- Требуется также отмечать маржинальные колебания, чтобы гарантировать нужную депозитную сумму для работы открытой сделки (в противном случае она закроется по маржин-колу).
Заработок на свопах независимо от движения рынка
