Под выражением валютный своп, принято понимать финансовый инструмент, который применяется банками, институциональными инвесторами, а также международными компаниями.
Существует несколько видов валютного свопа: — процентный своп, фондовый своп и валютный своп. Как правило, все эти виды свопов функционируют почти одинаково.
Для достижения каких целей, применяют валютные свопы, в торговле на рынке Форекс?
- обеспечения финансирования;
- полного страхования долговременных валютных рисков;
- замены валюты, в которой зачисляются все доходы от инвестиционных вложений.
Зачастую валютные свопы проводят по причине эмиссии облигаций. Выпуская облигации, любая организация или компания может применять валютный своп для заема денежных средств в одной валюте, а потом обменять ее на более необходимую. Благодаря этому компания может получить достаточно обширную инвестиционную базу, отдавая зарубежным валютным рынкам ценные бумаги именно в той валюте, которая наиболее приемлема для иностранных инвесторов.
Совершая операции преимущественно валютного свопа, во время выпуска облигаций, фирма преследует 3 важные цели:
- снижение издержек при совершении займа;
- получение денежных средств в условиях узкого рынка капиталов;
- получение денежных средств в той форме, которую нельзя получить иным методом.
В принципе, валютные свопы могут применяться в виде инструмента хеджирования продолжительного финансового риска, а также инструментов долгосрочного страхования валютных рисков, другими словами, риска ущерба от нежелательных колебаний валютного курса.
Какие привилегии может получить крупная компания, при заключении своп — договора или контракта?
можно создать валютный своп в таких случаях, когда соглашение долговременного форвардного соглашения вызывает какие то либо затруднения.
Причиной, здесь могут быть опасения банка, в том, что клиент не исполнит условия договора на момент истечения действия его срока. При исполнении валютного свопа, систематический обмен % выплатами на время действия договора значительно снижает риск для банка. Исходя из этого, банку более выгодно проведение валютного свопа, чем форвардного договора, однако и в свопе есть моменты валютных и процентных рисков. Что касается процентного риска, он проявляется в случае колебаний уровня % ставок на время действия своп — контракта.
валютный своп может быть применен для страхования долгосрочного экономического и операционного риска на более предпочтительных условиях, чем по долговременному форвардному договору.
по правилам бухгалтерских стандартов, валютный своп — может быть сгруппирован во вне балансовый инструмент.
Объясняется это тем, что в большинстве случаев нет необходимости его отображать в сводном балансе в виде валютного займа, а также расчете убытков и прибылей, как денежных единиц подлежащих разовой выплате а после — получению процентов.
Основные отличительные моменты валютного свопа, от иных его видов
Разница между обыкновенным %-м свопом и обменным свопом базирующимся на основе прямого дохода отражается в том, что % -й валютный своп включает изначальный обмен, ранее установленной суммой обязательства непосредственно по кредиту.
Помимо этого, большая часть своп — операций имеют «неттингование», или взаимозачет денежных сумм. В свопе общего дохода, к примеру, доход по какому либо индексу, может быть обменен на доход по конкретной акции.
Эта прибыль с одной стороны финансовой сделки, неттингуется по отношению к доходу с второй стороны на заранее оговоренную дату, после чего совершается одноразовый платеж. Но а периодические платежи, которые имеют отношение к валютным свопам никак не неттингуются. Все участники данной операции, обязаны совершать необходимые выплаты в конкретно оговоренные даты.
Подведем итог
Валютным свопом являются некие финансовые инструменты, используемые для двух важных целей:
- они помогают в понижении трат на займы, преимущественно в иностранной валюте
- также, могут применяться для хеджирования различных рисков, которые связанны с нежелательными изменениями валютного курса на бирже Forex.
Валютные свопы на Форекс
