Что следует понимать под выражением — опционная торговля? Изначально, слово «опцион», пошло из английского языка и означает оно — «выбор». Поэтому, данный термин применяется в области фондовых и валютных рынков, как торговля опционами и опционными контрактами.
Поскольку основная особенность в торговле опционными контрактами, это возможность выбора имеющихся условий его исполнения. Другими словами, такой вид торговли, это все виды валютных операций с различными опционными контрактами, где все имеющиеся условия и риски устанавливает сам трейдер, зная, что при исполнении опционного контракта он получит определенный доход.
Эти моменты и отличают опционную торговлю от обычной торговли бирже Форекс, в которой практически невозможно изначально точно спрогнозировать предстоящее направление валютного курса и как следствие, какой доход или же убыток будет у трейдера.
Стратегии использования опционов и их виды
Использование опционов в торговле довольно разнообразно. К примеру, их можно применять, как стоп — ордера. Предположим, Вы находитесь в длительной позиции с евро. И здесь вместо установки ордера «стоп», Вы можете приобрести опционные контракты «put» и «strike» на уровне рассчитываемого ордера «стоп» и если вдруг цена не уйдет вверх, то Вы безусловно потеряете на спот позиции, но получите прибыль на опционе.
Путем комбинации различных опционов, можно создавать всевозможные стратегии, которые полностью бы соответствовали требованиям инвесторов.
К примеру, стратегия «straddle» состоит из двух опционов «call» и «put» с равной ценой исполнения и заканчивающих свое действие в один день. Для них справедливо следующее условие: если их цена поднимется, то покупатель получит доход на опционе «call», если же понизится, то на опционе «put». Данная торговая стратегия может быть применима, в случае предстоящего сильного движения рынка, к примеру на новостях.
Приведенные выше опционы, а также их торговые стратегии в большинстве случаев используются для хеджирования рисков. Поэтому их называют «vanilla» что означает ванильные. Но на рынке, отведена не малая роль и спекулятивным, или «экзотическим» опционам.
Такие «экзотические» опционы довольно разнообразны: также могут быть барьерные и бинарные (reverse knockin, reverse knockout, double no touch, one touch) и тому подобные. У большинства из них нет цены исполнения, а также номиналов, а имеются только условия, согласно которым покупатель имеет возможность получать вознаграждения.
Также, сроки исполнения опционных контрактов и их расположение, влияют рыночную обстановку. Продавцы контрактов, пытаются не дать большим опционам истечь еще «при деньгах» и как следствие стремятся вытолкнуть цену за уровень «strike» к моменту его истечения, или же прикоснуться к опционным барьерам, а вот покупатели изо всех сил стараются им препятствовать в этом. В итоге, цена устремляется к ценовым уровням на момент их истечения.
Стратегии опционной торговли
В настоящее время, существует множество стратегий опционной торговли. Некоторые из таких стратегий, мы разберем в этой статье.
«Интердей» или контракт на повышение
Данный вид торгового контракта заключается при прогнозе будущего изменения курса в течение 1-го рабочего дня на повышение. Здесь, фиксированный коэффициент чистого дохода равен 1.8, что составляет 80% прибыли, при исполнении контракта.
Пример торгового контракта на повышение.
Покупают на 100 $ контракт «интердей», c условием дальнейшего повышения курса, в интервал времени 15.00 — 17.00 часов. Если данный прогноз сбывается, то общий доход составит 80 $.
«Интердей» или контракт на понижение
Данный вид контракта заключается при прогнозе будущего изменения курса в течение 1-го рабочего дня на понижение. В этом случае фиксированный коэффициент чистого дохода тоже будет равен 1.8, что составляет 80% прибыли при осуществлении контракта.
Покупют на 300 $ контракт «интердей» с условием дальнейшего снижения курса, во временной период 12.00 — 12.30. Если этот прогноз сбывается, то общий доход составит 240 $.
Таким образом, на валютном рынке осуществляется стратегии опционной торговли, с использованием опционных контрактов.
Об опционных уровнях торговли на рынке Форекс
