Доверительное управление или выражаясь привычнее — инвестирование в ПАММ счета, появившейся совсем недавно вид капиталовложений, при котором управляющий получает от инвестора или группы инвесторов определенную сумму средств в свое управление.
Но мало просто инвестировать, ПАММ счетами надо еще и управлять, то есть доверительное управление должно быть активным.
Доверительное управление – принципы действия ПАММ счетов
Перед тем, как начать разговор о том, почему управление ПАММ счетами обязательно должно быть активным, необходимо уяснить принцип работы данного вида инвестирования.
Итак, ПАММ счет — это брокерский инвестиционный сервис, позволяющий инвесторам получать прибыль не ведя торги лично, а управляющим – получать доходы в виде вознаграждения за управление переданными им инвесторами средствами.
Управляющие открывают ПАММ счета и вкладывают в них определенного размера сумму, являющуюся их капиталом. Этим капиталом управляющие рискуют наравне с инвестиционными вливаниями, поэтому стараются торговать очень осмотрительно. Далее создается оферта, где указаны все условия сотрудничества, а также процент вознаграждения управляющих.
Инвесторы, изучают посредством независимых рейтингов эффективность торговли управляющих и затем вкладывают свой капитал в понравившиеся им ПАММ счета, то есть отдают их в доверительное управление.
Далее управляющие ведут торговлю используя для этого все средства, то есть и собственные и инвестированные. При этом полностью распоряжаться инвестиционными средствами управляющие не могут. Используют они их лишь в качестве залоговых средств. И здесь, прибыль и убытки, будучи полученные в результате торговой деятельности, в на автомате будут распределены по имеющимся участникам (инвесторами и управляющим). Между инвесторами прибыль и убытки распределяется пропорционально размерам их инвестиций.
Видео. Управление Памм счетами на доверительной основе – анализ PAMM рейтингов
http://www.youtube.com/watch?v=8GrA9PRZWBg
По большому счету, в отношениях между инвесторами и управляющими возникает независимая третья сторона (брокер), технически создающая условия, при которых совместная договоренность между участниками оферты, будет выполняться в автоматическом режиме, и ни инвесторы ни управляющие не смогут нарушить ее условия.
В итоге выигрывают все – брокеры увеличивают объемы торговых операций, что приводит к возрастанию доходов, управляющие получают возможность получения дополнительных доходов от своей работы, а средства инвесторов находятся непосредственно на их счетах привязанных к ПАММ счету, который они выбрали.
Почему доверительное управление ПАММ счетами должно быть активным?
Доверительное управление ПАММ счетами, должно быть обязательно активным, по нескольким причинам:
Во-первых, это очень важно при корреляции инвестиционных портфелей. Если Вы будете активно контролировать состояние своего портфеля, то сможете определить его положительные стороны, что позволит правильно перераспределить вложенные средства между управляющими и тем самым добьетесь максимальной прибыльности с минимальными рисками. Во-вторых, надо всегда помнить, что валютный рынок постоянно движется, меняя свою психологию. Если Вы не будете регулярно корректировать свою торговую стратегию под психологическое состояние нового рынка, а не оставлять ее на уровне прошедших ранее событий, то получая стабильные доходы в прошлом и не учтя рыночных изменений в настоящем, Ваша стратегия начнет давать сбои, которые соответственно, начнут приносить большие убытки. Но регулярный мониторинг даст возможность вовремя выявить все недостатки и избежать серьезных потерь. Активное управление ПАММ счетами, позволит Вам стать на ступень выше. Вы уже не будете рядовым инвестором, а займете нишу профессионального ПАММ-менеджера инвестиционных портфелей. У Вас появится возможность более точно определять, кто из управляющих ведет прибыльную торговлю, а кто убыточную.Как ведется активный мониторинг статистики в управлении ПАММ счетами?
Сегодня, среди большинства начинающих инвесторов бытует такое мнение, что управлять ПАММ счетами не обязательно, что они как бы «генераторы прибыли», куда необходимо внести деньги лишь один раз, а дальше доходы будут течь рекой. Но на самом деле – все СОВЕРШЕННО ПО ДРУГОМУ.
К примеру, Вы являетесь работодателем и принимаете к себе в фирму работника. Скорее всего Вы будете контролировать его и следить за результатами работы, а не пустите все, как говорят «на самотек». Это будет грамотным решением, так как отслеживая результаты работы своего работника, Вы сможете их корректировать.
Точно так, следует поступать и с ПАММ счетами. Все управляемые счета имеют свою статистику, которую необходимо периодически проверять.
Помните, управление PAMM счетами, должно проводиться активно. Как часто Вы будете этим заниматься – решать только Вам. Можно мониторить свое доверительное управление ежечасно, раз в день и так далее. Специалисты же, рекомендуют делать это не чаще 2-х раз на неделе.
Почему управление таким видов счетов, должно быть активным, но не слишком частым? Все просто. К примеру, Вы мониторите свой счет в то время, когда управляющий находится в просадке, что вполне свойственно при торговле. Конечно, профессиональный управляющий уже скоро из убыточной ситуации выйдет, однако Вы, инвестор можете впасть в панику и вывести свои деньги на самой нижней точке.
Большинство специалистов, рекомендует просматривать состояние всех своих ПАММ инвестиций не чаще 1-го раза на неделе, а не тыкаться в монитор каждый час. Этого вполне достаточно чтобы успокоить свои нервы и получить всю необходимую информацию. А вот пересмотром своего инвестиционного портфеля в целом, рекомендовано заниматься раз в месяц, используя модель оптимального расчета. В целом данный подход будет более чем оправдан и Вы смело можете считать свой доход пассивным, не отнимающим много личного времени.
Почему управление Вашими ПАММ счетами, обязательно должно быть активным? Все предельно просто. Вам, как инвестору, следует четко знать, какую именно торговую стратегию использует управляющий. Специалисты рекомендуют выбирать доверительное управление с использованием тренд-отслеживающих торговых стратегий в базу которых заложена теория Доу.
Непосредственно состав инвестиционного портфеля, лучше формировать взяв за основу модель Марковица. При таком подходе будут оптимизированы торговые риски, которые рассматриваются в виде средне квадратических отклонений доходности, если последняя имеет постоянный уровень. Либо оптимизируется непосредственно доходность, в случаях постоянного уровня торговых рисков.
Как правило, профессиональные инвесторы следуют по пути оптимизации доходности. Сразу отметим, что для практического использования в управлении ПАММ счетами модели Марковица, необходимо иметь большую базу данных, которые Вы в свободном доступе можете получить на официальных веб-площадках большинства из брокеров.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:
Прибыльная методика инвестиций в брокерские ПАММ счета
