Формы инвестиций и их основные виды, которые осуществляют различные структуры, в виду своего многообразия требуют определенной классификации. С целью систематизации планирования и анализа инвестиции группируют по определенным классификационным признакам.
Формы и виды инвестиций определяются критериями, которые положены в их основу. Другими словами базисно — типологическими признаками на момент классификации видов инвестиций выступают объекты, в которые будут вкладываться средства.
Какие формы и основные виды инвестиций есть на сегодня и каковы их цели?
Если рассматривать инвестиции, как объекты вложения капитала, то выделяется 2 из основных форм:
- финансовые;
- реальные.
Но по той причине, что в научно-экономической литературе можно встретить разнообразные подходы, определяющие структуру и сущность этих экономических форм, а также их соотношение с иными инвестиционными классификационными группами, следует уточнить само содержание видов и форм финансовых и реальных инвестиций и определиться с их объектами.
Реальные формы инвестиции — совокупность вложений в имеющиеся реальные экономические активы, к примеру, в материальные ресурсы: материальные активы, элементы физического капитала, а также в нематериальные активы: интеллектуальная продукция, развитие научно-технической базы и т.п.
Однако, такие формы инвестиций, беспрекословно осуществляются в виде капиталовложений и в литературе по экономике могут встречаться как капиталообразующие инвестиционные вклады.
Финансовые формы и виды инвестиции — некое вложение средств во всевозможные финансовые активы, к примеру, долевые участия, всевозможные банковские депозиты и паи, ценные бумаги.
В итоге, различают три формы инвестиций данного вида, и каждая из них имеет некоторые специфические особенности:
- Первый вид, вложение капиталов в совместные предприятия (их уставные фонды).
Этот вид предполагает самую тесную связь и глубокое внедрение в операционную деятельность компании и способствует развитию производственной инфраструктуры, упрочнению хозяйственно — стратегических связей непосредственно с поставщиками материала и сырья, расширению возможности проникновения на разные региональные рынки с целью реализации там своей продукции и т.д. Данная форма вида финансовых инвестиций одновременно является и более оперативной, но менее капиталоемкой.
- Следующий вид инвестиций предполагает вложение капиталов в доходные денежные инструменты.
- И третии финансовые инвестиции – прямое вложение финансов в доходные виды различных фондовых инструментов.
Данное направление, на сегодняшний день считается наиболее перспективным. Характеризуется оно вложением средств в свободно обращающиеся на фондовых рынках разнообразные ценные бумаги.
5 оптимальных способов инвестирования. Как и куда вложить?
Прямые и портфельные инвестиции, их формы и основные виды
По цели инвестиционных вкладов различают:
- прямые;
- непрямые (портфельные)фирмы видов инвестиции.
Прямое инвестирование — это вложение средств преимущественно в уставной капитал компании (предприятия, фирмы).
Целью таких вложений является установление непосредственного управления и контроля над самим объектом инвестирования.
Данные виды формы инвестиций направлены не только для получения прибылей от вложений, но еще и на обеспечение будущих интересов в финансовой сфере и расширение влияния. Следует отметить, что прямые инвестиции, являются капиталовложениями, направленными установить непосредственный контроль и грамотное управление объектами самого инвестирования, могут быть вложены и в финансовые инструменты, а не только в экономические реальные активы. Управление объектом инвестирования в таких случаях достигается путем закупа контрольного пакета ценных бумаг (акций) компании либо иными формами участия разных форм и видов инвестиций.
А вот портфельными инвестициями, называют вложения средств в экономические активы.
Цели таких видов инвестиций – диверсификация форм рисков и извлечение различных доходов: дивиденды, проценты, прирост рыночной стоимости объектов инвестиции и т.п.
Чаще всего основные виды таких форм инвестиций характеризуются капиталовложением в ценные бумаги, которые принадлежат всевозможным эмитентам, а также в другие подобные активы. Зачастую прямые с портфельными инвестициями пересекаются в реальных с финансовыми инвестициями. При этом следует отметить, что в некоторых случаях прямыми инвестициями считают вложение капиталов непосредственно в производство, а портфельными – покупку ценных бумаг. Другими словами критерии классификации в данном случае – это характеристики объектов форм и видов инвестиций.
Что говорят специалисты о формах инвестирования?
Многие специалисты в области экономики, такое отождествление считают ошибочным, т.к. реальные формы и виды инвестиции кроме вложений в физические объекты вдобавок включают в себя и вложения в иные типы реальных активов. Однако, финансовые инвестиции помимо капиталовложений в ценные бумаги охватывают капиталовложения и в иные финансовые инструменты.
Помимо этого, к производственным вложениям нельзя относить исключительно прямые формы данного вида инвестиции, т.к. некоторые портфельные инвестиции, например, инвестиции в акции какого-либо производственного предприятия в момент их первоначального размещения, также предназначаются для привлечения в производство средств инвесторов.
Иногда различные формы инвестиций смешиваются в виды по причине отсутствия строгих критериев, применяемых при их распределении.
Как Вы помните, мы уже отмечали — реальные и иные финансовые вложения осуществляют в зависимости от самих объектов инвестирования, а основные виды прямых и портфельных форм инвестиций зависят от совершенно иного критерия – самой цели инвестирования. А вот портфельные инвестиции скорее ориентированы на доход от текущих вложений капитала.
Как видите, с одной стороны реальные и финансовые формы и виды инвестиций, а с другой прямые и портфельные, выступают в роли совершенно различных по типу групп вложений.
Классификация инвестиций, разделяющаяся по регионам, рискам, отраслям, формам собственности, срокам и другим признакам
Формы и виды инвестиций также могут классифицироваться по срокам, всевозможным формам собственности, регионам, отраслям, рискам и многим другим признакам.
Основные виды инвестиций по срокам и формам, разделяют на:
- среднесрочные вложения;
- долгосрочные вложения;
- краткосрочные вложения.
Долгосрочные инвестиции подразумевают вложение капитала на срок три года и более, среднесрочные – от одного года до трех лет, а краткосрочные – не более чем один год.
На государственные, затем частного характера, смешанные (совместные) и иностранные виды инвестиции классифицируются вложения по форме собственности их инвестиционных ресурсов.
Под государственными инвестициями понимаются вложения, которые осуществляют государственные органы управления и власти, и иные предприятия, располагающие государственной формой собственности.
Частные (негосударственные) виды инвестиции, это форма вложения средств уже частными инвесторами, осуществляющими предприятия с негосударственной формой собственности и простые граждане.
Смешанные формы – это совместные вложения средств отечественных и иностранных субъектов.
Иностранные виды инвестиции — это формы вкладов средств организациями, гражданами, фирмами других государств и в частности иностранными государствами в целом.
Также формы инвестиций подразделяют по виду регионального признака – вложения в пределах страны и далее.
Здесь, различают национальные (внутренние) инвестиции, предполагающие вложение в инвестиционные объекты, находящиеся на территории данной страны.
И зарубежные инвестиции – предполагающие вложения в сами формы объекта инвестиций и его вида, находящегося на территории других стран.
Отраслевой признак классификации инвестиций, подразумевает вложение средств в разные экономические отрасли, к примеру машиностроительная, пищевая,легкая, энергетическая, топливная, сельскохозяйственная, строительная, транспортная, деревообрабатывающая, нефтехимическая и др.
Формы инвестиций подразделяющиеся по видам риска
Существуют такие формы инвестиций, которые подразделяют на виды рисков:
- консервативные;
- агрессивные;
- умеренные.
Данный вид классификации инвестиций напрямую связан с соответствующими формами инвесторов. Как вы, наверное, догадались по названиям – консервативные инвестиции являются вложениями с пониженными рисками и характеризуются ликвидностью и надежностью.
Отличительной чертой умеренных инвестиций (умеренно агрессивных) является средняя степень риска даже при достаточной ликвидности и прибыльности от вложений.
Для вида агрессивных инвестиций характерна очень высокая форма риска. Характеризуются такие инвестиции низкой ликвидностью, но при этом высокой прибыльностью.
Так как инвестиционная деятельность является очень важным процессом, то следует остановиться на еще одном классификационном критерии – сфере вложения средств.
По данному критерию различают:
- непроизводственные;
- производственные.
Для современной экономической системы определяющее значение имеют производственные формы инвестиции, которые обеспечивают определённый вид прироста и воспроизводство общественного с индивидуальным капиталом.
