Мировой финансовый кризис в современной экономике, считается очень даже распространенным финансовым явлением, приносящим много проблем, как правительствам, так и представителям бизнеса. Последствия и механизмы мирового финансового кризиса очень разнообразны.
Нужно уметь идентифицировать финансовые кризисы, чтобы достаточно хорошо понимать всю суть происходящих явлений. Далее мы рассмотрим общие характеристики каждого типа и их типизацию.
Понятие мирового финансового кризиса
Как правило, мировым финансовым кризисом принято называть различные ситуации, когда многие активы, (к примеру облигации, ПИФЫ, акции) или управляющие компании быстро утрачивают большую часть собственной стоимости. Понятное дело, что мировой финансовый кризис наносят удар в первую очередь финансовым секторам экономики.
В итоге, последствия отражаются во многих сферах экономики страны и становятся причиной спада производства, снижению благосостояния населения, росту безработицы и тому подобного.
Типы мировых финансовых кризисов
После того, когда мы более близко знакомы с термином мировой финансовый кризис перейдем к его различным видам:
Мировой банковский кризис
Как правило, банковским кризисом считается ситуация, когда банк сталкивается с резким, массовым наплывом клиентов, то есть всех желающих вернуть свои вклады с депозитов, в конечном счете, банк не в состоянии сразу расплатиться со всеми клиентами.
Нужно понимать, что в данной ситуации со стороны банка нету элемента мошенничества: банковская система устроена таким образом, что они зарабатывают свои деньги, выдавая кредиты за счет средств вкладчиков, в том числе новых. В результате, из-за такого массового требования возврата денежных средств банк без чьей либо помощи не сможет выполнить эти обязательства.
Когда подобная ситуация происходит одновременно у многих банков, это принято считать — системным типом мирового банковского кризиса. При таких явлениях если банк не получает поддержку со стороны, возникает огромный риск того, что самого банка ждет банкротство.
Вот так и распространяется банковский кризис по всей системе мировой экономики. В качестве примера можно привести мировые банковские кризисы, которые произошли в 1980-х годах в Латинской Америке.
Крахи рыночных пузырей в мировом финансовом кризисе
Как говорят экономисты, мировой финансовый инструмент или актив проявляет мыльный пузырь, когда его цена превышает стоимость прогнозируемую доходность в будущем от этого же актива.
Иными словами, пузырь проявляется, когда стоимость актива очень завышена по сравнению с прибылью, которые сам актив же принесет.
Это явление, когда инвесторы чересчур оптимистично оценивают будущие перспективы этого актива. Само собой, что подобная ситуация не может вечно длиться и придет время, когда пузырь лопнет. В результате мгновенного снижения стоимости мировых финансовых активов их владельцы быстро становятся беднее. Тот актив, что вчера стоил дорого, сегодня может ничего не стоить.
Поскольку множество активов в странах с развитой экономикой, используются в качестве гарантии для привлечения других кредитов или залога, то резкая потеря мировых финансовых средств сулит двум хозяевам обесценившихся активов падение рейтинга кредитоспособности, вплоть до банкротства. Следует сделать вывод, что в случае многих банкротств, компании-кредиторы нынешних банкротов становятся хорошими кандидатами завтрашнего банкротства.
Из-за таких потрясений, пострадавшие компании меняют свое поведение на рынке на более осторожное: наем сотрудников временно приостанавливается, объемы мирового производства снижаются, а новые финансово — инвестиционные проекты обычно откладываются. Все эти последствия приводят к стагнации, то есть к замедлению мировой экономики.
Примеры мыльных пузырей: пузырь на рынке мировой недвижимости Японии в начале 1980 годов, тюльпаномания в Голландии, большой пузырь на мировом финансовом рынке ценных бумаг, которые неразрывно связанны с ипотечными кредитами в США в 2007 году, пузырь в 2000 году высокотехнологичных компаний и др.
После краха финансового пузыря на рынке недвижимости в 2008 году, связанных с ипотечными кредитами, многие компании обанкротились, так как держали на своих счетах эти активы.
О финансовом кризисе
Мировой валютный кризис
Кризис внешнеторгового баланса или по-другому мировой валютный кризис, происходит, когда резко меняется стоимость внутренней валюты. Такие ситуации в основном бывают результатом спекулятивных атак или волюнтаристских действий правительств.
Например, когда происходит внутренними и иностранными инвесторами активная продажа валют — начинается давление на курс. Подобная ситуация ухудшается, если в государстве принята фиксированная курсовая система: государству приходится сделать выбор между резким изменением курса для уменьшения давления и тратой большого объема резервов на поддержку валютного курса. В результате очень часто валюта быстро меняет свою стоимость, а это отражается на реальных, мировых финансовых секторах.
Суверенный дефолт
Под термином суверенный дефолт, следует понимать банкротство государства. Эта ситуация, где государство признается в том, что не в состоянии расплатиться по обязательствам. Наподобие финансового кризиса, суверенный дефолт может быть в причине потрясений мировой экономики или необдуманной финансово — экономической политики.
Последствием суверенного дефолта, становится резкая потеря стоимости государственных обязательств, возникает угроза финансового кризиса, начинается отток капитала. Например, кризис в России 1998 году, можно отнести к суверенному дефолту.
Кризис ликвидности
Термин «кризис ликвидности» — подразумевает одну из нижеописанных ситуаций:
состояние недоверия в системе банка, которое становится причиной временного исчезновения кредитов.
недостаток в наличных денежных средствах, который имеет место в конкретной компании.
Кризис ликвидности является особым видом среди мировых финансовых кризисов: в основном он проявляется в качестве начального последствия других видов кризиса, например крахов спекулятивных пузырей или банковских кризисов. В реальном времени кризис ликвидности наблюдался после краха пузыря ценных бумаг в 2007 году на американском рынке, связанных с ипотечными кредитами.
Напрашивается вывод…
Мировым финансовым кризисом, считают ситуацию существенного и быстрого снижения стоимости целых организаций или мировых финансовых активов.
Сложность системы финансов обуславливает разные типы кризисов:
- крахи рыночных пузырей,
- всевозможные валютные кризисы,
- банковские кризисы,
- кризисы ликвидности
- а также суверенные дефолты.
Мировой финансовый кризис тесно связан с ключевыми секторами экономики и при его возникновении основное давление приходится на сферу производства разных товаров и услуг, вызывает спад производства, общее уменьшение благосостояния и рост безработицы.
Статья: Мировой финансовый кризис
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
