Инвестиционная стратегия — это формирование целой системы финансовых мероприятий для достижения стратегических долгосрочных целей бизнеса, путем комбинирования неизменных параметров инвестиционных проектов.
Иначе сказать, инвестиционная стратегия предусматривает подготовку пакета документов по определенному проекту, обеспеченность проекта, формирование подтверждающих документов, выбор стратегии, которая максимально совпадает со стратегическими долгосрочными целями в показателях приоритетности и оценку ее эффективности.
Инвестиционная стратегия и ее общие понятия
Такое понятие как инвестиционная стратегия, всегда предшествует предварительным разработкам непосредственно инвестиционных проектов. Сами инвесторы, руководствуются данной стратегией в своей работе и применяют ее во время прохождения всех этапов цикла жизни инвестиционных проектов, состоящей из нескольких фаз.
Вот они:
- пред инвестиционная,
- инвестиционная
- и фаза непосредственно эксплуатации производства.
Разработка инвестиционных стратегий, дает возможность определиться с возможностями улучшения результатов хозяйственной деятельности путем инвестирования.
Опираясь на заранее выбранную стратегию, инвесторы рассматривают альтернативные проекты инвестирования, производят их техническое и экономическое обоснование, селекцию и затем отбирают самые перспективные. И только после этого формируют из них соответствующие портфели инвестирования.
Видео: О стратегии инвестирования
Инвестиционная стратегия, бывает:
- как агрессивной (активной), которая максимально направлена на получение дохода,
- так и пассивной.
При пассивной стратегии, инвесторы путем использования инвестиций стремятся обеспечить не ухудшения уже имеющихся показателей своей деятельности.
Эффективно управлять своими инвестициями, можно исключительно по разработанной инвестиционной стратегии, которая будет адаптирована к всевозможной изменчивости факторов вышеупомянутых сред. В противном случае, по причине противоречий в инвестиционных решениях между отдельными подразделениями предприятия, результативность инвестиционной деятельности будет значительно снижена.
По причине того, что каждая стадия полного жизненного цикла у предприятий имеет присущий ей характерный уровень инвестиционной активности, свои особенности формирования ресурсов инвестирования, индивидуальные формы и направления инвестиционной деятельности, то инвестиционная стратегия дает возможность адаптировать инвестиционную деятельность к происходящим изменениям в их экономическом развитии.
Цели инвестиционных стратегий, рассчитанных на перспективу
Базовыми целями всех инвестиционных стратегий, являются определение ликвидности, инвестиционной политики касательно доходов, роста капитала и рисков. Помимо этого, к целям инвестиционной стратегии, относится назначение ответственных лиц за проведение самой инвестиционной политики и разработка их обязанностей.
Также в цели инвестиционных стратегий входят:
- рассмотрение рекомендаций относительно состава инвестиционного портфеля,
- условий продажи либо приобретения активов, в виде акций и их инвестиционного качества,
- сроков хранения активов и перемещения их из портфеля в портфель,
- технического обеспечения, по отчетности и соблюдению нормативов,
- по способам управления портфелями инвестиций и поддержанию соответствующих пропорций между активами (первичный и соответственно вторичный резерв всех ценных бумаг),
- и использованию их только по назначению и мн. др.
- институциональный инвестор (это финансово-кредитные учреждения)
- либо компания (предприятие).
Цели инвестиционной стратегии компаний, в первую очередь предусматривают введение реальных проектов, чтобы в дальнейшем формировать инвестиционные портфели именно данного типа. Такая форма инвестирования, в дальнейшем даст возможность необходимым образом обеспечить стремительное развитие компании и основать новые конкурентоспособные виды продукции, что соответственно расширит рынок сбыта.
Для того чтобы достичь самых высоких результатов инвестирования, компании осуществляют формирование портфелей имеющихся ценных бумаг из инструментов собственности и долговых инструментов.
Делается это с целью распространения должного влияния на сам рынок, и даже повышения конкурентоспособности.
Институциональные инвесторы, как правило, разрабатывают стратегии, цели которых направлены на управление стандартными портфелями акций. Хотя следует сказать, что финансово-кредитные учреждения могут также обрабатывать инвестиционную стратегию реальных инвестиционных проектов, если они являются членами консорциумов либо промышленно-финансовых групп.
Есть и инвестиционная стратегия финансово-кредитных учреждений, первоочередное направление которых:
создать баланс и в дальнейшем поддерживать общепринятые пропорции между текущими, (первичными и вторичными видами резервов), входящих в состав портфеля активов.Получается, что инвестиционная стратегия у институциональных инвесторов должна предусматривать самое минимальное использование вторичного резерва активов, не говоря уже о первичном, для улучшения своего финансового положения, т.к. реализация данных бумаг, как правило, осуществляется по стоимости ниже номинальной.
В соответствии с уже разработанными стратегиями, все инвесторы преследуют цели оптимизации своих инвестиционных портфелей для обеспечения достижения сочетания всех наиболее выгодных факторов.
Рекомендую: Об инвестициях популярных в 2018 году
- Стратегии ПАММ инвестирования
- 10 правил инвестирования, советы У. Баффета
- Об инвестициях в недвижимость
Формирование целей и задач инвестиционной деятельности. Основные аспекты
Цели в инвестиционной деятельности обязательно должны отвечать следующим требованиям:
Достижимость. Цели инвестирования не должны носить легко достижимый характер. Но в то же время нереалистичными, т.е. такими, что выходят за допустимо предельные возможности исполнителя они также быть не должны. Гибкость. Цели должны иметь возможность корректироваться. Измеримость. Цель инвестирования важно сформулировать так, чтобы ее можно было бы оценить либо измерить количественно. Конкретность. Иначе, четкое фиксирование того, что следует получить в результате, сроки достижения результатов, ответственные лица руководящие инвестиционным процессом и т.п. Совместимость. Соответствие миссии компании, стратегии ее развития и другие сопутствующие цели.
Принципы инвестиционных стратегий
Основой разработки любой инвестиционной стратегии являются принципы, входящие в систему стратегического управления. Рассмотрим основные из них:
- Принцип инвайронментализма заключен в том, что сами предприятия-инвесторы рассматриваются в роли системы, которая в полной мере открыта для того чтобы взаимодействовать с факторами внешней среды инвестирования.
- Следующий принцип – соответствие. Так как инвестиционная стратегия должна подчиняться общей стратегии развития, то соответственно она согласовывается и со стратегическими целями.
- Очередной принцип – инвестиционная коммуникабельность и предприимчивость. Другими словами, инвесторам необходимо постоянно заниматься активным поиском высокоэффективных инвестиционных связей.
- Альтернативность и гибкость инвестиций, также является принципом данной деятельности. Любая инвестиционная стратегия должна с легкостью адаптироваться к всевозможным изменениям внешней среды инвестирования.
Помимо этого, необходимо заниматься постоянным поиском альтернативных путей инвестирования, методов и форм осуществления этой деятельности с последующим выбором перспективных из них.
- Минимизация инвестиционных рисков, пожалуй, принцип, не уступающий по важности предыдущему. Практически любое инвестиционное решение, в большей или меньшей степени изменяет уровень риска инвестирования.
Связано это с выбором форм и направлений деятельности инвестирования, внедрением новых структур организации управления данной деятельностью, особенно когда наблюдается рост инфляции, и происходят колебания %-х ставок кредитов, а также с формированием ресурсов инвестирования.
Так как инвестиционная деятельность, считается главным механизмом по внедрению технологических инноваций, то реализация обще необходимой цели развития компании, во многом будет зависеть от отражения в ее инвестиционной стратегии достигнутых результатов всего технологического прогресса, а также адаптации к быстрому применению уже новых достижений.
Другими словами, кто бы из специалистов не был задействован в разработке отдельных элементов стратегии инвестирования, реализацией ее должны заниматься только профессионалы (менеджеры, финансисты и т.п. специалисты).
Стратегия инвестирования по У. Баффету
