Non Dealing Desk (в дальнейшем NDD) — прогрессивная система исполнения ордеров представляет собой некую технологию автоматического выполнения торговых приказов.
Non Dealing Desk (иначе, Нон Дилинг Деск), особенности использования прогрессивной системы исполнения ордеров
Особенность использования Non Dealing Desk в том, что текущие заявки приходящие от участников рынка исполняются автоматически, т.е. без какого-либо участия дилеров по самым лучшим доступным на данный момент ценам, которые поступают одновременно от нескольких маркет-мейкеров. Причем брокер в этом случае в роли второй стороны сделок не выступает, а дает возможность трейдерам иметь прямой доступ к межбанковским ликвидностям.
Non Dealing Desk, торговая, прогрессивная система по исполнению ордеров, является торговлей без создания каких-либо внутренних площадок.
Нон Дилинг Деск — перспективный способом торговли на Forex, но для возможности действовать на HDD счетах необходимо в торговую деятельность инвестировать не меньше 1.000 $.
Также особенности применения системы Non Dealing Desk в том, что технологии дилинга, в которых агенты выводят сделки на межбанковские рынки, осуществляются через снабженцев ликвидности по самым выгодным ценам. Еще прогрессивная NDD система работает с «Market Execution».
Другими словами, так как данная система является автоматической, то, соответственно, ордера трейдеров должны исполняться немедленно, без какого-либо вмешательства брокеров. По этой причине на торговых счетах в Non Dealing Desk и применяют «Market Execution», при этом все сделки открываются по текущим рыночным ценам при полном отсутствии реквоты.
Преимущества торговли с Non Dealing Desk, прогрессивной системе исполнения ордеров рынка Форекс
Преимущества системы NDD, заключаются в возможности торговать практически без риска, ну а сама прибыльность проводимых операций напрямую зависит от успешности и навыков трейдеров.
Такая прогрессивная система может быть применена для абсолютно всех видов традиционных депозитов при присоединении с помощью «bridge» к провайдеру ликвидности. Данная система предусматривает использование цен выставленных конкурирующими производителями ликвидности, поэтому заказчики все время приобретают только наименьший из всех возможных спредов.
Целесообразность использования NonDealingDesk технологий заключаются еще и в том, что торговые сделки открываются в независимости от того произошло или нет изменение цены в момент срабатывания ордеров. По этой причине трейдеры применяющие данные технологии должны понимать, что можно получить цену не ту, что ожидали (худшую, чем была указана в торговом ордере), т.е. цену с проскальзыванием. Но при этом, если позиция будет смещена с положительным проскальзыванием – цена для трейдеров может быть открыта и в лучшем направлении.
При использовании прогрессивной NDD системы, брокеры заключают договора с целым рядом различных банков, выступающих основными поставщиками ликвидности, и чем крупнее эти банки, к примеру, HSBC Bank,Barclays, Lucid Markets, Commerzbank,UBS Bank, Morgan Stanley,Citibank, и больше их количество, тем будет ниже размер спреда, а заявки на рынке будут исполняться гораздо быстрее. Поэтому очень важно работать с брокерскими компаниями крупного размера, ведь именно они могут обеспечить наилучшие условия трейдинга.
Применение ECN (коммуникационных сетей) в торговле по прогрессивной системе исполнения ордеров рынка Non Dealing Desk
Преимущества использования технологий Non Dealing Desk заключаются в частности в применении ECN (электронные коммуникационные торговые сети).
Электронные торговые сети представляют собой объединения всех крупных участников торгующих на рынке Форекс (Integral либо Currenex).
Прогрессивная система торговли NDD, по исполнению ордеров при этом предусматривает два варианта осуществления торговли:
Первый – Strеight Through Processing, (сокр. STP) предоставляющий доступ на Форекс посредством крупных финансовых компаний либо банков-посредников, имеющих непосредственный доступ к валютному рынку.
Брокеры, подключенные к ECN, в автоматическом режиме получают лучшие котировки и осуществляют их передачу по технологии STP по системе NDD трейдерам насквозь без каких-либо изменений. Эти брокеры, как вы уже поняли, на само формирование котировок влияния не оказывают, а получают свои доходы на комиссии от каждой проведенной торговой сделки.
Второй – Electronic Communiсations Network (сокр. ECN). Данный вариант предусматривает создание собственных торговых площадок, которые не являются дилинговыми столами, так как вместо брокеров встречными участниками по торговым сделкам здесь будут выступать другие трейдеры и крупные коммерческие банки.
Видео: Форекс торговля по ECN – что это?
Следует отметить, что иногда условия работы по данным вариантам торговли STP и ECN могут друг от друга отличаться.
Вы можете выбрать любой для себя вариант, но здесь следует особое внимание обратить на то, по какому варианту исполнения ордеров применяет ваш брокер, т.е. по какой системе работают именно ваши категории счетов. Зачастую компании, рекламирующие себя как брокеры ECN, могут открывать счета по системе NDD, в особенности при торговле на микро счетах Форекс.
Преимущества использования ECN с Non Dealing Desk заключаются в возможности прямого доступа к межбанковскому рынку Форекс, где вам предоставляется право напрямую вести торги с другими клиентами. А все текущие ордера будут отображены непосредственно на ECN-рынке Форекс, где их смогут видеть все участвующие в торгах, размещающие в свою очередь личные ордера.
При этом, при совпадении встречных ордеров (продажа-покупка) заключается сделка. Все ордера, которые вводятся в ECN по прогрессивной системе NDD (take-profit, stop-orders, limit-orders) поступают в так называемый стакан заявок (единая книга заявок), который является базой данных. Наиболее крупные и известные ECN NDD-системы на сегодня – это «Currenex», «Inc», «Atriax», «Hotspot FX» и «FX Alliance».
Исполнение прогрессивной NDD системы c использованием спреда
Известно, что целый ряд брокерских компаний при использовании Non Dealing Desk технологий не берут комиссий, а закладывают свое вознаграждение непосредственно в спред. Получается, что прогрессивная NDD система все же имеет место вмешательства брокеров. Но при этом оно так минимально и незначительно, а спред все равно корректируется автоматически, что не может вызвать каких-либо задержек в исполнении.
При этом брокеры от провайдеров ликвидности получают наилучшие котировки, прибавляют к спреду незначительную часть и после этого транслируют трейдерам уже скорректированные котировки. В таких случаях трейдеры получают от брокеров исполнение ордеров без комиссий.
Использование плавающих и фиксированных спредов в NDD — прогрессивной системе исполнения ордеров
Как правило, когда применяется технология NDD используют плавающий спред. А вот реальный спред на межбанковских рынках измеряется с большой точностью, т.е. после запятой находится целых пять знаков. Другими словами трейдеры использующие Non Dealing Desk технологии могут получить спред размером менее одного пункта.
Плавающие спреды с исполнением на Non Dealing Desk на рынке Форекс в своем подавляющем большинстве более выгодны для трейдеров, нежели фиксированные спреды. Но, как известно, на неликвидных рынках спреды способны расширяться. Зачастую такое случается, когда выходят неожиданные новости в результате смещения заявок в какую-либо из сторон. При возникновении таких ситуаций (проскальзывание, расширение спреда) трейдеры могут войти в сделку по невыгодной для них цене.
Во избежание таких казусов некоторые из брокеров создают наNon Dealing Desk специальные торговые счета, используемые с фиксированным спредом. Данный подход и есть гарантия защиты в процессе торговли от возникновения больших издержек при неожиданном и резком расширении спреда.
Автоматическое управление рисками при использовании прогрессивной системы Non Dealing Desk на Форекс
Прогрессивная система NDD предусматривает возможность брокерами автоматически управлять возникающими рисками и практически моментально осуществлять хеджирование клиентских позиций и отложенных ордеров, которые превышают установленные брокером рисковые параметры, а также сразу выводить их на какого-либо из поставщиков ликвидности с лучшими на момент заключения сделки ценами.
Преимущества торговли с Non Dealing Desk здесь в том, что брокеры не заинтересованы в действиях направленных на ограничение торговых стратегий клиентов и ущемления их интересов.
Немаловажный фактор при использовании Non Dealing Desk — абсолютное отсутствие каких-либо ограничений по торговым стратегиям, трейдеры могут свободно воспользоваться скальпингом, комфортной торговлей на новостях, применять любые автоматические торговые советники.
И наконец, особенностью Non Dealing Desk является анонимность запросов, которые поступают к поставщикам ликвидности. Другими словами они не могут знать, где расположены stop- и limit-ордера клиентов, что не дает им возможности повлиять на ход их исполнения.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
