Основной целью любого предприятия, как известно, является получение экономических выгод, также наращивание за счет инвестиций своего потенциала.
Каждое из инвестиционных решений, должно быть непременно основано на достоверной оценке собственного финансового положения предприятия и целесообразности его участия в инвестиционных компаниях, оценке источников финансирования и объема инвестиций, а также прогнозировании будущих вливаний в капитал от этих инвестиционных вложений.
Информационная база, здесь необходима для принятия главного решения о присоединении к одному из инвестиционных проектов, ну и наконец — регулярный мониторинг реализации данного проекта проводится через инвестиционный анализ, который является неотъемлемой частью во всем процессе управления инвестициями.
Что же такое инвестиционный анализ, и какие задачи и цели он преследует?
Инвестиционным анализом — называют определенный комплекс практических и методических методов и приемов оценки целесообразности осуществлять инвестирование в какие-либо проекты, которые инвесторы должны учитывать при принятии эффективного и правильного решения.
Приемы и методы, которые используются при проведении инвестиционного анализа, это средства, глубоко исследующие процессы и явления инвестиционной сферы, и также формулирующие на их основе рекомендации и выводы.
Применяемые методы и процедуры данного анализа, направлены на выявление альтернативных путей решения проблем инвестирования и проектирования, выявления масштабности неопределенности по всем показателям, а так же реальное их сопоставление по разнообразным критериям эффективности.
Как правило, только незначительная часть инвестиций, не дает планируемого и ожидаемого результата, причем происходит это по независящим непосредственно от инвестора причинам.
Получается, что проведение такого анализа только способствует повышению эффективности во время управления инвестициями.
Следует учесть, что весь инвестиционный анализ является процессом динамическим, происходящим в двух плоскостях – предметной и временной. Предметная плоскость здесь подразумевает осуществление анализа и разработки базового инвестиционного решения в разносторонних содержательных аспектах.
К таким аспектам можно отнести:
- экономическую среду,
- правильность постановки задачи и цели инвестирования,
- финансовые, организационные, маркетинговые и производственные планы инвесторов,
- наличие технической базы нашего инвестиционного проекта,
- экологическая безопасность,
- его социальная значимость,
- организация управления данным проектом,
- его финансовая состоятельность,
- наличие /отсутствие инвестиционных рисков,
- а также общая чувствительность этого проекта к изменению некоторых отдельных (существенных) факторов.
Помимо этого, необходимо оценить возможности участников такого проекта, а также личные и деловые качества его менеджеров. Все вышеперечисленное, должно разрабатываться еще на стадии подготовки начальных инвестиционных проектов, рассматриваться во время их анализа и учитываться во время принятия решения об необходимости инвестирования.
Во временной же плоскости, происходит выполнение работ, непрерывно обеспечивающих развитие инвестиционного проекта, стартуя от возникновения непосредственно идеи об инвестировании до самого завершения и получения прибыли.
Инвестиционный анализ уровня — мастер класс
Функции инвестиционного анализа
К функциям инвестиционного анализа относятся:
разработка (создание) упорядоченной структуры собирающей данные и обеспечивающей эффективное координирование мероприятий в ходе выполнения задач инвестиционного проекта; регулирование процесса принятия решения, основанного на основе проведенных анализов альтернативных вариантов и более того, определения очередности всего выполнения необходимых мероприятий и выбор для инвестирования оптимальных технологий; четкое определение социальных, экологических, технологических, финансовых и организационных проблем, которые могут выявиться на различных этапах становления нашего инвестиционного проекта; посильное содействие в принятии подобающего решения о целесообразности в задействовании инвестиционных ресурсов на будущее.Инвестиционный анализ – объекты инвестирования
Как правило, инвестиционный анализ имеет свои объекты, которые разграничиваются в зависимости от вида будущих инвестиций, т.е. финансовых или капитальных. Кроме этого, объекты капитальных инвестиций в свою очередь также могут различаться по характеру. К примеру, к типичным объектам капитального инвестирования можно отнести затраты на оборудование, здания, земельные участки и т.п.
Но кроме затрат на всевозможные приобретения, предприятиям необходимо производить и многие другие затраты, дающие прибыль не сразу, а через определенный (иногда очень длительный) период времени.
К таким затратам можно отнести, к примеру:
- инвестиции в совершенствование производимой продукции,
- во всевозможные исследования,
- развитие рекламы своего продукта,
- обучение персонала,
- реорганизацию и т.д.
Таким образом, объекты анализа капитальных инвестиций представляют собой отдельно взятые проекты либо их комбинации, не исключая капиталовложения в реконструируемые, строящиеся либо расширяющиеся предприятия (компании), и также здания и всевозможные сооружения, иначе выражаясь — основные фонды.
При анализе финансовых инвестиций в роли анализируемых объектов выступают всевозможные организационно-правовые и финансовые аспекты капиталовложения в ценные бумаги, к примеру, векселя Центробанка, государственные обязательства, корпоративные облигации и акции и т.п. Финансовые инвестиции преследуют свои задачи и цели, направленные на получение прибыли от дивидендов или курсовой разницы.
Анализ как капитальных, так и финансовых видов инвестиций (взаимосвязанных экономических явлений), объединяются в общий инвестиционный, итоговый процесс. Схожесть имеющихся информационных баз данных анализов, их видов, пользователей аналитической информации, основных подходов в методике и организации, объединяют эти оба направления в общую концепцию в понимании содержания и сущности данного анализа в целом.
Рекомендую: Лучшие отрасти инвестирования 2017
Инвестиционный анализ – субъекты инвестирования
Инвестиционный анализ предполагает и наличие субъектов, т.е. пользователей аналитической информацией, которые так или иначе заинтересованы в положительных результатах, а также в общих достижениях всей инвестиционной деятельности. К ним, прежде всего, можно отнести владельцев, руководящий состав, работающий персонал, покупателей, поставщиков, кредиторов и государство (статистические, налоговые и др. органы, анализирующие информацию, преследуя свои интересы).
Задачи в инвестиционном анализе
К основным задачам инвестиционного анализа можно отнести:
- комплексную оценку наличия и потребности требуемых/существующих условий инвестирования;
- обоснование выбора их источника финансирования, и главное — цены;
- выявление ряда факторов: во первых — внешних, во вторых — внутренних, субъективных или объективных, которые могут повлиять на отклонение от запланированных ранее результатов инвестирования;
- принятие оптимальных для всех инвестиционных решений, которые бы укрепили конкурентоспособность компании и были согласованы с ее стратегическими и тактическими целями;
- определение приемлемых для самих инвесторов всех всевозможных рисков и доходности;
- проведение после-инвестиционного мониторинга и составление необходимых рекомендаций, касающихся улучшения количественных и главное качественных результатов процесса инвестирования.
Цели инвестиционного анализа
Итак, основной целью любого из видов инвестиционного анализа, является четкое определение ценности инвестирования, т.е. результата, после его осуществления, который можно представить как разницу между изменением определенных выгод, которые получают от инвестирования во время реализации инвестиционных проектов и формированием во время этого общих расходных объемов, осуществляющихся в рамках текущих проектов.
Даже при большинстве благоприятных характеристик любого инвестиционного проекта, его не примут к реализации, если инвестиционный анализ выявит, что он не может обеспечить возмещения вложенных инвесторами средств, получения прибыли, обеспечивающей рентабельности инвестирования, которая будет не ниже уровня желаемого для инвесторов, а также окупаемости капиталовложений в сроки приемлемые инвесторам.
Выявление реальности и способов достижения необходимых результатов инвестирования, это и есть общие ЦЕЛИ и ЗАДАЧИ нашего инвестиционного анализа.
Инвестиционный анализ
