Если вы хотите узнать, что такое кредитное плечо на фондовом рынке и, каким оно бывает, в таком случае вы попали по адресу. Ниже мы подробно, но простыми словами расскажем о маржинальной торговле, рассмотрим примеры с акциями.
Трейдеры всегда стремятся увеличить свой заработок. Биржевые площадки идут им на встречу, предлагая воспользоваться кредитным плечом (leverage — «леверидж»).
Что такое кредитное плечо?
Если вы услышали данный термин, то знайте, что это отношение вашего депозита к торговому лоту.
Если простыми словами, то вы берете взаймы у брокера денежные средства, торгуя акциями, валютами или криптовалютами.
В качестве примера, представьте, что изначально на вашем депозите есть сумма в $100, чтобы под управление $10 тысяч, брокерский дом должен открыть кредитную линию – в данном случае кредитное плечо составит 1 к 100. Если есть надобность работать с сумой $5 000, в таком случае лучше выбрать кредитный рычаг 1:50.
Какое плечо может использоваться на фондовом рынке?
Отметим, что его размер напрямую зависит от материального статуса, применяемого финансового актива, а также желания рисковать. Рассматривая фондовый рынок, одни активы превосходят по надежности другие. Иными словами у трейдера больше шансов заработать на одних активах, чем на других. Соответственно с данным правилом не стоит рассчитывать, что биржа предоставит заимствование на такие “сомнительные” активы.
О маржинальной торговле и как это работает в примерах
Для большего понимания плеча, нужно изучить маржинальный трейдинг. Под некоторые активы, чтобы торговля была интереснее, брокерский дом может выдавать трейдерам свои средства, если предпочтение будет отдано ликвидным ОФЗ/акциям.
Маржинальная торговля предполагает трейдинг в обе стороны. То есть, инвестор может, как покупать, так и продавать активы с кредитным рычагом.
Рассмотрим пример маржинальной торговли с плечом:
Трейдер «А» с капиталом в 100 тысяч руб., купит на все средства определенные акции стоимостью 100 руб., спустя некоторое время котировки этих акций вырастут в цене до 130 руб. Инвестор решает продать их. В таком случае чистый заработок составит 30 тысяч руб. Отметим, что трейдер «А» не использовал маржу.
Трейдер «В» при продаже тех же акций по 130 рублей решил воспользоваться всеми преимуществами маржинального трейдинга на фондовом рынке, взяв в пользование кредитные средства. Теперь его депозит со 100 тысяч руб. превратился в 200 тысяч (дополнительные 100 000 руб. ему одолжил брокер). Таким образом, взяв маржу, трейдер зарабатывает уже 60 000 руб.
Но как продавать актив, которого нет в наличии у трейдера, спросите вы?
Такая сделка носит название short (в переводе «короткая продажа»). Брокер предоставляет недостающие активы под залог имеющегося депозита. В зависимости от ликвидности актива брокерский дом замораживает часть депозита инвестора. Вырученные денежные средства от продажи актива находятся в специальном резервном месте. Как только актив демонстрирует ценовое снижение, трейдер покупает его, но по более низким ценам. Затем откупленные акции возвращаются на баланс брокерского дома.
В качестве профита – ценовая разница между первичной продажей и последующей откупкой.
Как это происходит на фондовом рынке?
В качестве примера, представим, что у инвестора на счету есть 100 000 руб. Он провел теханализ, все индикаторы указывают на снижение актива. Он продаёт акции по 100 руб., а когда цена достигла отметки 80 рублей, трейдер откупает их. Брокерский дом в свою очередь предоставил трейдеру дополнительные 100 тысяч руб. В таком случае прибыль трейдера составит 20 000 руб., либо 20% от депо.
Что такое кредитное плечо на самом деле?
Как определить доступные средства по маржинальным сделкам?
К примеру, трейдер хочет вступить в короткую продажу, то есть, заработать на падающем рынке той или иной ценной бумаге. Сколько акций готов предоставить брокер для короткой продажи? Торгуя в терминале Quik (Квик), эту информацию следует искать в таблице “Купить/Продать”. Эти данные представлены в качестве коэффициентов:
- Dshort (для продажи)
- и Dlong (для покупки).
Вкратце разберем каждый коэффициент:
DShort – обозначает коэффициент личных средств, предназначенных для шортовых сделок. К примеру, рассматривая акции Сбербанка России это значение будет 0,3225. Если у трейдера на балансе депозита имеется 100 тысяч рублей тогда продать можно на 310 077,519 руб. Как мы получили эту цифру? Мы свой депозит 100 000 поделили на коэффициент DShort (0,3225) = 310 077,519. Но округляем лот всегда в меньшую сторону, то есть, получится 310 077 руб.
Dlong – обозначает коэффициент личных средств, предназначенных для покупки с маржой. Для Сбербанка данное значение составляет 0,2775. Обладая тем же депозитом и рассматривая покупки данных акций, трейдер может рассчитывать на 360 360 руб.
Какое кредитное плечо выбрать на фондовой бирже?
Трейдеров никто не заставляет торговать в одной сделке на весь свой депозит. Это дело сугубо личное. Главное не слить в ноль свой депозит. В этом нам поможет плечо на фондовой бирже. Напомним, плечом называют отношение своих денег к кредитным средствам.
Каким же будет кредитное плечо для акций Сбербанка на фондовой бирже?
(360 360 – 100 тыс.)/100 тыс. = 2,6036. То есть максимальный заём денежных средств для акций Сбербанка, при изначальном депозите в 100 тыс. рублей, составит 2,6036. Естественно, трейдер может подробить его в меньшую сторону и применить, скажем, плечо 0,5. Это позволит ему не рисковать всем депозитом, а лишь её частью – 150 000 руб.
- (150 000 – 100 000)/100 000 = 0,5.
Плечо на фондовой бирже позволяет зарабатывать больше, если прогноз цены оказался верным.
Если на свои средства (100 000 руб.) трейдер наторговал 20 000 рублей, то его прибыль в процентном соотношении составит 20%. Если он задействует потенциал всего плеча, иными словами 360 360 рублей, тогда те же 20% принесут прибыль 52 000 рублей, поскольку 2,6*20 000 руб. = 52 000 руб.
Для новичков рекомендуется на фондовой бирже работать с кредитным рычагом 1:1. Но чаще всего брокерские дома предоставляют плечо 1:2.
Надёжность кредитного плеча на фондовом рынке
Несмотря на привлекательность таких инструментов как маржинальная торговля и кредитное плечо в рамках фондовой биржи либо Форекс, не советуем вам использовать их полный потенциал. Всегда нужно помнить о возможных рисках, особенно это касается тех инвесторов, которые любят превышать допустимые значения по марже. Прежде чем рассматривать биржевую торговлю, потренируйтесь на Форекс. Список надежных брокеров вы найдете ниже.
Обновлённый рейтинг Форекс-брокеров которым можно доверять:
