Стратегия Carry Trade, это одно из инвестиционных действий на фондовых, а также валютных рынках, в т.ч. Форекс. Сам термин «Carry Trade» в переводе с английского языка означает «торгуй и держи». Данная стратегия вошла в арсенал крупных инвесторов в 80-е годы и сегодня вновь набирает все большей популярности.
Стратегия Carry Trade – особенности торгового метода
Начиная обзор стратегии Carry Trade важно отметить, что в ее основу заложено то обстоятельство, что в различных странах действует разная процентная ставка относительно средств выраженных в их национальной валюте.
Особенности торгового метода Carry Trade заключаются в том, что инвесторы берут средства в национальной валюте одного государства, которое установило самые низкие процентные ставки, и инвестируют (конвертируют) их в национальную валюту другого государства, установившего самые большие процентные ставки.
Использование инвесторами этой стратегии в обязательном порядке должно учитываться Центробанками государств во время управления ставками рефинансирования. Если не брать в учет складывающуюся на мировом финансовом рынке ситуацию при повышении ставок, может возникнуть массовый приток в банковские учреждения страны спекулятивного капитала, что способно привести к такому кризису, который наблюдался в 80-годах прошлого века.
Как же работает стратегия Carry Trade?
Как известно, Центробанками любой из страны в качестве одного из рычагов регулирующих экономику государства, используется фактор процентных ставок. Инвесторы занимаются отслеживанием всей информации, касающейся возможных изменений этих ставок по какой-либо валюте, и когда появляется достоверная подтвержденная информация, начинают быстро переводить свои капиталы в валюту, которая имеет более высокую доходность. Зачастую их действия вызывают дополнительный рост стоимости этой валюты.
Основным моментом здесь является понимание того, что входить в позицию необходимо в самом начале цикла изменения котировок, а не задерживаться в его конце.
Еще одной особенностью торгового метода Carry Trade заключаются еще и в том, что при его использовании большое значение имеет размер инвестиционного капитала. Как Вы уже догадались, стратегия Carry Trade наилучшим образом подходит для крупных инвесторов, инвестиционных и хеджевых фондов. Трейдерам, обладающим незначительного размера депозитами, заработать с помощью данной стратегии практически не реально.
Необходимо отметить, что стратегия Carry Trade также достаточно хорошо работает в условиях низкой рыночной волатильности, поэтому инвесторы, которые вложили свои средства в более доходные валюты, могут зарабатывать даже в то время, когда валютные пары практически не движутся.
Главное здесь, чтобы не наблюдалось их падение, а наилучшим условием для получения прибыли будет рост стоимости валют. Помимо этого трейдерам и инвесторам удобнее и выгоднее всего принимать потенциальный риск именно тогда, когда наблюдается низкая волатильность по торгуемой валюте.
Также особенности торгового метода Carry Trade заключаются в выборе непосредственно валютных пар для его использования. Как правило, стратегия Carry Trade предусматривает использование либо популярных валютных пар, к примеру, AUD/CHF, GBP/CHF, GBP/JPY и т.п. или экзотических, таких как USD/MXN или AUD/DKK.
Сразу отметим, что экзотические пары имеют больший своп, а также более высокую волатильность, что, как Вы догадались, значительно увеличивает риск слива депозита. Не забывайте и о размере спреда.
Например, для экзотической валютной пары USD/MXN спред может составлять до 150 пунктах, тогда как для пары GBP/CHF, эта величина варьируется в пределах всего 6 пунктов.
Также следует понимать, что стратегия Carry Trade, в принципе является долгосрочной и рассчитана она больше на инвесторов, нежели на трейдеров. Как показывает обзор использования данной стратегии, она применяется, как правило, достаточно крупными инвесторами, ведущими государственными и мировыми банками и т.п., которые способны удерживать открытые позиции на протяжении долгого времени (месяцы и даже года).
Поэтому данная стратегия, по большому счету, для осуществления сделок внутри дня практически не имеет никакого значения. Учитывать ее следует при торговле на более длительных интервалах времени, к примеру, недельных или месячных.
При этом отметим, что формирование тренда происходит именно по причине изменения спроса на какую-либо валюту, а это необходимо учитывать всем трейдерам, в т.ч. и тем, кто использует методы краткосрочной торговли, т.к. в валютных парах со значительной разницей в процентной ставке наиболее безопасно будет приобретать те, у которых эта ставка выше.
Обзор преимуществ и особенности стратегии Carry Trade
Хоть и данная тактика и не приносит ежеминутных прибылей, т.к. является стратегией долгосрочного трейдинга, но пользуется сегодня все большей популярностью, а все потому, что обладает массой преимуществ.
Какие же достоинства имеет стратегия Carry Trade?
Как видно из названия – «торгуй и держи», трейдеру необходимо продать или купить рыночный актив (к примеру, валюту) и затем удерживать открытые позиции до момента получения прибыли. Поэтому на эти позиции параллельно будет начисляться только положительный своп. Получается, что трейдеры и инвесторы, применяющие данную стратегию, получают 2 вида прибыли, т.е. если они открыли свои позиции по направлению тренда, то доходность их увеличивается в разы.
Также преимуществом данной стратегии, являются минимальные затраты своего времени. Вам не придется сидеть перед монитором компьютеры, чтобы выбрать подходящую точку для входа / выхода из рынка. Вы можете открывать торговую платформу не чаще 2-х раз в сутки и этого для успешной торговли, будет вполне достаточно. А свободное время Вы можете использовать для отдыха или изучения каких-нибудь других тактик.
Стратегия Carry Trade – советы опытных инвесторов по использованию торговой тактики
Что же советуют опытные участники рынка, тем, кто решил использовать стратегию Carry Trade и испытать себя в качестве долгосрочного инвестора? Первое, это то, что начинать торговать по методике Carry Trade следует по известным (основным) валютным парам. Экзотические валюты по мере увеличения торговых средств и освоения метода.
Торговые позиции следует открывать мини — лотами постепенно, т.е. не надо жадничать, ни чего из этого хорошего не выйдет. Если цена начнет двигаться в обратную сторону, благодаря маленькому лоту, Вы сможете усредняться, т.е. открывать другие позиции по более выгодным ценам. Именно в такие моменты, на позиции которые Вы открыли раньше, будет начисляться исключительно положительный своп, благодаря чему снизится просадка.
Для торговли по стратегии Carry Trade активно используйте среду, именно в ночь со среды на четверг большинство дилинговых центров занимаются начислением тройного свопа.
Применяя стратегию Carry Trade, Вы фактически берете в кредит какую-либо валюту под минимальные проценты, после чего, открываете торговый депозит в иной валюте под более высокие проценты, а получившаяся разница собственно говоря и будет Вашим доходом по свопу.
И в заключение, опытные инвесторы советуют, перед тем как использовать тактику Carry Trade, набраться терпения и прибыль обязательно к Вам придет.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
Carry Trade – сверхприбыльная стратегия (тактика)
