Nasdaq консолидируется у важного сопротивления в ожидании отчёта CPI в США
Индекс Nasdaq завершает неделю в узком диапазоне: участники рынка предпочитают не делать крупных ставок перед публикацией свежей статистики по инфляции в США. Отчёт CPI, который выйдет в пятницу, может определить дальнейшее направление котировок технологического индекса и заметно повлиять на ожидания относительно решений Федеральной резервной системы.
Ранее Nasdaq получил поддержку после осторожных комментариев представителя ФРС Кристофера Уоллера. Он допустил, что регулятор может сохранить процентную ставку без изменений на сентябрьском заседании, если новый отчёт по инфляции не окажется неожиданно сильным. На этом фоне индекс резко вырос в прошлый четверг.
Однако уже в пятницу рынок столкнулся с давлением после публикации отчёта Nonfarm Payrolls. В августе американская экономика создала почти втрое больше рабочих мест, чем ожидали аналитики: консенсус-прогноз составлял около 56 тысяч. Первоначально сильные данные спровоцировали снижение фондовых индексов, но затем большая часть движения была выкуплена.
Причина такой реакции заключается в том, что сейчас внимание инвесторов сосредоточено не столько на рынке труда, сколько на инфляции. Именно динамика потребительских цен остаётся ключевым ориентиром для ФРС при оценке дальнейшей денежно-кредитной политики. Поэтому даже сильный отчёт по занятости не смог надолго изменить рыночные ожидания.
Подробный разбор текущей консолидации, технических уровней и возможных сценариев представлен в материале о том, как Nasdaq готовится к публикации CPI. Пока котировки удерживаются в диапазоне, трейдеры, вероятно, продолжат сокращать риск и ждать более определённого сигнала.
Если статистика CPI окажется мягкой или совпадёт с прогнозами, Nasdaq может получить новый импульс роста. Такой сценарий будет соответствовать позиции Уоллера, который не считает повышение ставки необходимым без признаков ускорения инфляции. В то же время неожиданно высокий показатель базовой инфляции, особенно в месячном выражении, способен вызвать новую волну распродаж: инвесторы начнут закладывать более жёсткую политику ФРС.
Техническая картина Nasdaq
На дневном графике ближайшая важная поддержка расположена в районе 28 950 пунктов. Если индекс вновь снизится к этой отметке, покупатели могут попытаться активизироваться, разместив защитные ордера ниже уровня. Успешное удержание поддержки создаст условия для движения к историческим максимумам.
Продавцы, напротив, будут заинтересованы в уверенном пробое отметки 28 950. В таком случае снижение может ускориться в направлении июльского минимума около 27 200 пунктов. Поэтому именно реакция рынка на нижнюю границу диапазона станет одним из главных технических сигналов.
На четырёхчасовом графике хорошо просматривается коридор между поддержкой 28 950 и сопротивлением 29 800. Пока границы остаются неповреждёнными, наиболее логичной выглядит торговля от уровней: покупки вблизи поддержки и фиксация позиций либо продажи в районе сопротивления. Полноценный выход за пределы диапазона способен задать новое среднесрочное движение.
На часовом таймфрейме сформировалась более компактная зона колебаний. Её нижняя граница проходит около 29 470 пунктов. Продавцы могут искать возможности для коротких позиций возле сопротивления или после пробоя этой поддержки. Покупатели, в свою очередь, способны вновь войти в рынок у 29 470 либо дождаться закрепления выше верхней границы диапазона. Отмеченный на графике средний дневной диапазон помогает оценить потенциальный масштаб движения внутри сессии.
Какие события могут изменить рынок
Перед публикацией CPI инвесторы также получат данные по индексу цен производителей PPI и числу первичных заявок на пособие по безработице. Эти отчёты выйдут накануне основного инфляционного релиза и могут вызвать краткосрочное усиление волатильности. Тем не менее именно пятничная статистика по потребительским ценам, вероятнее всего, определит направление Nasdaq.
Текущий прогноз Nasdaq сегодня остаётся нейтральным: индекс находится у сильной зоны сопротивления, но продавцам пока не удалось сформировать устойчивое нисходящее движение. При этом прогноз Nasdaq перед публикацией CPI предполагает сохранение осторожной торговли и возможные резкие колебания после выхода данных.
Для инвесторов, рассматривающих торговлю индексом Nasdaq, принципиально важно учитывать не только направление движения, но и размер риска. Высокая чувствительность технологических акций к доходности облигаций и ожиданиям по ставкам может привести к значительным изменениям котировок за короткое время. Тем, кто изучает, как купить Nasdaq, следует помнить, что доступ к индексу обычно осуществляется через ETF, фьючерсы, CFD или другие производные инструменты, условия которых отличаются по уровню риска и требованиям к капиталу.
В более широком контексте прогноз фондового рынка США также будет зависеть от ситуации на долговом и сырьевом рынках. Рост доходности казначейских облигаций повышает стоимость капитала для быстрорастущих технологических компаний, а скачок цен на нефть способен усилить инфляционные опасения. Дополнительным фактором остаются международные новости, включая возможные изменения в отношениях США и Ирана. Без неожиданного геополитического события Nasdaq, вероятно, продолжит двигаться неровно до публикации CPI.
Трейдерам следует заранее определить ключевые уровни, размер позиции и допустимый убыток. Плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и потери, поэтому перед открытием сделки необходимо оценить собственный опыт и устойчивость к риску. Прошлая динамика индекса не гарантирует повторения результата, а публикация важных макроэкономических данных может привести к резкому проскальзыванию и расширению спредов.