Под словами: фундаментальный анализ, понимается комплекс мер, направленных на выявление поведения цены валют на рынке Форекс, основной целью которого является учет меняющихся фундаментальных данных, какой либо страны. Экономические, социологические, политически, особенности, которые оказывают влияние на рынок в целом, и есть фундаментальные факторы валютного рынка.
Зачастую задача трейдера основана на прогнозировании среднесрочных с долгосрочными движениями (колебаниями) цены на рынке, для этого нужны исследования, внутренних источников изменения курсов, которые получают, применяя фундаментальный анализ. С помощью него, можно оценить всю перспективу необходимой динамики и предложения и спроса на различные виды валют. К тому же, применение трейдером фундаментального анализа, освобождает его от необходимости брать в расчет колебания рынка, или другими словами — рыночный шум.
Многие считают, что главный минус фундаментального анализа это его сложность. Контролировать 5-10 взаимосвязей, сформированных в результате изменения 1-го из имеющихся фундаментальных показателей, нетрудно. Но если таких показателей, к примеру 40 или 50 и это только по одной стране, к тому же каждый из них имеет конкретные причинно-следственные связи, оказывающиеся разноречивыми или даже носить рефлексивный характер! Здесь уже никак не обойтись, без хотя бы маленького научно-исследовательского центра.
По этой причине, фундаментальный анализ используют в своей деятельности только лишь 10-15 % из всех трейдеров рынка Форекс, причем многие владеют им только поверхностно. Поэтому этот раздел сайта, полностью посвящен фундаментальному анализу и фундаментальным факторам с которыми Вы так или иначе столкнетесь при изучении рынка Форекс.
Если Вы спросите опытных трейдеров и аналитиков относительно фундаментального анализа, с чего же его начинать, — они ответят Вам, что с новостей. Именно новости являются тем самым мощным фактором, который задаёт вектор перемене настроений на бирже Форекс.
Фундаментальные новости можно рассматривать в целом, но удобней будет дифференцировать следующие две группы:
1. Случайные;
2. Планируемые
Нетрудно представить, что к первой группе относятся те новости, которые имеют природное или политическое начало.
Значительно реже в разрезе фундаментального анализа рынка, рассматривают экономические новости. Объявление с экрана о том, что в ближайшем будущем страна войдёт в период политического хаоса (или, хотя бы, нестабильности) приведёт к логическому падению курса иностранных валют. Фундаментальный анализ в этом случае исходит их тесной взаимосвязи государств (например, Россия и Еврозона).
Конечно же, проводя анализ рынка, нельзя забывать и о войнах, природных катастрофах и катаклизмах, стихийных бедствиях. Биржа Форекс связана с этими факторами из-за их экономического подтекста. Не удивительно, если государство, где недавно бушевавший ураган нанёс миллионный ущерб, будет отличаться внешнеэкономической стабильностью. На восстановление ущерба, правительство потратит значительные средства и инфляционных тенденций просто не избежать.
Что же касается биржи Форекс и её фундаментального анализа, касательно планируемых новостей, то тут ситуация противоположна. На первое место выступают экономические тенденции. И лишь изредка – политические.
Фундаментальный анализ биржи Форекс, основывается на выступлениях, речах и заявлениях известных политиков и экономистов согласно будущего той или иной сферы конкретно взятого региона. Также фундаментальный анализ в этом случае будет учитывать макроэкономические критерии. Прямо пропорционально от этого зависят и курсы мировых валют.
Ваш фундаментальный анализ необходимо основывать только на авторитетных изданиях, ориентироваться исключительно на общепризнанные источники, например, Dow Jones или же Reuters.
Следует сказать, что эти самые кампании в свою очередь сами занимаются фундаментальным анализом:
- официальная национальная статистика,
- министерские сводки.
Поэтому уникальность и актуальность этих данных являются главными приоритетами в построении фундаментального анализа. Пожалуй, большинство трейдеров, кто серьезно занялись торговлей, не раз замечали, практически, круглосуточные трансляции экономистов из различных регионов с указанием конкретной даты публикации. Поэтому неудивительно, посему же они пользуются столь «бешеным» спросом.
Формируя Ваш собственный фундаментальный анализ, по отношению например к доллару, обращайте максимальное внимание именно на новости из Штатов. Затрагивая столь фундаментальную тему нельзя не сказать о долгосрочных и краткосрочных влияниях на курсы валют.
Здесь, в первом случае, анализ основывается на динамике тренда, порой, до нескольких лет. Это объясняется тем, что силы, действующие на долгосрочные изменения весьма мощные, например, экономика крупного государства. Хотите провести фундаментальный анализ на длительный срок – анализируйте экономику страны в целом, развивайте в себе стратегическое мышление.
Во втором случае, фундаментальный анализ формируется на уже объявленный статичный индикатор. В этом случае, как правило, ситуация вызвавшая дисбаланс на рынке Форекс, длится (максимум) от пары минут и до нескольких часов. Для этих ситуаций существуют индивидуальные краткосрочные индикаторы.
Фундаментальный анализ может изменяться по трём основным направлениям:
1. Оправдание ожиданий. Абсолютно всех. При этом цена движется согласно прогнозам и не требует корректировки.
2. Недооценивание причины. При этом предсказания не сбываются лишь по причине некоторого события, которое трейдеры не оценили. Выстраивая фундаментальный анализ, в этом случае, можно наблюдать стабильное движение цены и ускоренный её выход во время возникновения новости.
3. Неоправданные ожидания. В этом случае курс меняется кардинально, в противоположном направлении. Следует отметить, что настроения на рынке лишь изредка «выдают» такую ситуацию. Как правило, это короткий период «осмысления» рынком перемены.
В общем, фундаментальный анализ учитывает два вида позиций, с которых рассматривается разрешающий фактор:
- влияние фундаментальной новости на официальную ставку,
- учёт состояния экономики страны на данный период времени.
Какие же факторы стоит учитывать во время создания своего собственного фундаментального анализа? Приведем примеры с краткой характеристикой наиболее весомых.
Внутренний валовой продукт
По этому показателю можно в общих чертах наверняка сказать о положении дел в том или ином государстве. Стоит сказать, что зависимость ВВП от курса валют не вызывает сомнений. В случае роста валютного курса, будет расти и внутренний валовой продукт. Анализируя рынок Форекс, эта информация пригодится в любом случае. Это означает подъём, положительную государственную динамику: приток зарубежных инвестиций, повышение уровня экспорта и так далее.
Однако в фундаментальном анализе на Форекс постоянное повышение показателей ВВП также не может быть рассмотрено как позитивный признак. Дело в том, что экономика в этом случае перегреется, что отразится и рынке. А это повлечет череду инфляционных тенденций. Итогом такой ситуации станет повышение процентный ставок. При построении фундаментального анализа, не забывайте сравнивать информацию, текущую с информацией по предыдущему периоду анализирования.
Процентные ставки
Или, уровень реальной заинтересованности. Фундаментальный анализ любого рынка, в том числе и Форекс напрямую зависит от этого показателя. Главная причина этому – реальное определение целесообразности инвестирования в экономику той или иной страны (в целом). Как и в предыдущем случае, этот показатель зависит от валютного курса, и будет изменяться идентично ему же. Если вы более заинтересованы в прогнозировании рынка и желаете выстроить подробный фундаментальный анализ, то обратите внимание на процентные ставки не в общем, а по отдельным регионам. Эта разница носит название «процентного дифференциала». В частности это весьма полезно при сравнивании поведения нескольких стран с одинаковыми ставки, при условии возникновения экономического ЧП в одной из них.
Уровень инфляции
Фундаментальный анализ данного фактора заключается в изучении темпа роста цен. В основе инфляции лежит процесс обесценивания национальной валюты.
При проведении фундаментального анализа необходимо учитывать два главных показателя инфляции:
1. Динамика производственных цен. При использовании этого параметра в фундаментальном анализе, вы узнаёте о том, как же изменились цены на «корзину» промышленных товаров. При этом есть цена «на входе» и цена «на выходе». Для более верного фундаментального анализа, следует исключить энергетическую и пищевую промышленность.
2. Индекс всех потребительских цен. С помощью этого показателя можно довольно эффективно изучить рынок Форекс и узнать каким же образом изменяются розничные цены на те или иные товары/услуги. Однако анализу подвергаются исключительно импортные товары.
Идеальным вариантом фундаментального анализа является сочетание и первого и второго показателей вместе с привязкой их к валютному курсу.
Таким образом, фундаментальный анализ биржи Форекс не является простой задачей. Именно из-за необходимости разностороннего рассмотрения, как экономики, так и политической жизни государств, столь небольшое число трейдеров занимаются этим делом. Однако однажды разобравшись, Вы будете всегда в курсе событий, в числе первых обладать необходимой информацией. А информация, как известно – это та сила, которая приведёт вас к успеху.
Фундаментальный анализ — базовые факторы
Узнаю поведение цен на валютном рынке, изучая фундаментальные данные. Для этого слежу за экономическими новостями из проверенных источников.