Криптовалютные ETF потеряли $58,7 млн: фонды Bitcoin и Hyperliquid развернули динамику
После возвращения американских рынков к работе по завершении выходных биржевые криптовалютные фонды столкнулись с заметным оттоком капитала. По данным SoSoValue, совокупный отток из ETF, связанных с цифровыми активами, составил около $58,7 млн. Основное давление пришлось на продукты на базе Bitcoin и Hyperliquid, тогда как XRP-фонды смогли привлечь свежие вложения.
Bitcoin ETF за сессию потеряли $46,65 млн. Еще $12,96 млн вывели из фондов, ориентированных на Hyperliquid. Продукты на основе Solana лишились примерно $668 тыс., а Ethereum ETF завершили день без существенного изменения активов. Единственным крупным сегментом с положительным результатом стали XRP-фонды: их чистый приток достиг $1,55 млн.
Такое движение стало резким контрастом с предыдущими торговыми сессиями. В пятницу совокупный приток в Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP и Hyperliquid ETF составил около $205,8 млн. Еще сильнее выглядели результаты 3 сентября, когда фонды привлекли приблизительно $730,8 млн, причем почти половину этой суммы обеспечил BlackRock.
Главным фактором ухудшения статистики Bitcoin ETF стали продажи паев Grayscale GBTC. Из фонда вывели $65,51 млн. Fidelity FBTC потерял $17,05 млн, а Invesco BTCO - еще $4,68 млн. Эти списания оказались сильнее притоков в другие продукты и в итоге привели весь сегмент к отрицательному результату.
При этом отдельные фонды продолжили пользоваться спросом. Bitwise BITB получил около $14,47 млн, BlackRock IBIT - $10,66 млн, ARK 21Shares ARKB - $8,06 млн, а Morgan Stanley MSBT - $7,41 млн. Однако даже заметные покупки в этих продуктах не смогли компенсировать масштабные редемпшены из GBTC и FBTC. Подробная статистика движения капитала представлена в обзоре оттоков из криптовалютных ETF.
Снижение интереса к фондам совпало с ослаблением самого Bitcoin. В ходе торгов актив опускался ниже отметки $79 000, хотя неделей ранее поднимался выше $82 000 и обновлял трехмесячный максимум. Участники рынка предпочли сократить риск перед заседанием Федеральной резервной системы, которое запланировано на 15-16 сентября. Ожидания относительно процентной ставки, инфляции и дальнейшей политики ФРС традиционно оказывают прямое влияние на спрос на более волатильные активы.
Фонды Hyperliquid показали наиболее заметный разворот среди небольших категорий. После притока $10,5 млн в пятницу продукты HYPE зафиксировали отток $12,96 млн. Bitwise BHYP потерял примерно $8,06 млн, а 21Shares THYP - около $4,89 млн. Такая динамика указывает на более осторожное отношение инвесторов к нишевым криптоактивам, особенно в период снижения рынка.
Solana ETF также продолжили серию отрицательных сессий. Совокупный отток составил $667 719. Grayscale GSOL потерял приблизительно $1,17 млн, однако часть потерь компенсировал приток в размере $502 731 в 21Shares TSOL. Днем ранее, в пятницу, Solana-фонды уже лишились около $5,2 млн.
На этом фоне XRP выглядел заметно устойчивее. Franklin Templeton XRPZ привлек около $1,55 млн, обеспечив весь положительный результат категории. После завершения сессии совокупный объем активов под управлением XRP ETF достиг примерно $1,51 млрд. Ethereum ETF при этом не продемонстрировали ни заметных новых вложений, ни существенных погашений.
Для частного инвестора подобные колебания важны не только как статистика. Перед тем как купить крипто ETF, необходимо оценить состав фонда, комиссию, ликвидность, структуру хранения базового актива и разницу между рыночной ценой пая и стоимостью чистых активов. В периоды высокой волатильности даже небольшой спред способен заметно повлиять на итоговый результат.
Интерес к инструментам остается высоким, поскольку многие хотят инвестировать в Bitcoin ETF через привычный брокерский счет, не приобретая криптовалюту напрямую. Однако динамика притоков и оттоков не всегда означает долгосрочное изменение настроений: крупные участники могут фиксировать прибыль, перераспределять капитал между фондами или временно занимать выжидательную позицию перед публикацией макроэкономической статистики.
При выборе продукта инвесторы часто сравнивают лучшие крипто ETF по размеру активов, надежности управляющей компании и среднему дневному обороту. Важным показателем остается и Bitcoin ETF цена: она может отклоняться от расчетной стоимости базовых активов в зависимости от спроса, времени торгов и состояния рынка. Поэтому ориентироваться только на доходность за короткий период рискованно.
Американский рынок продолжает расширять набор доступных продуктов, и криптовалютные ETF в США постепенно становятся частью более широкого инвестиционного ландшафта. При этом сегодняшняя статистика показывает, что институциональный спрос остается чувствительным к движению Bitcoin и решениям ФРС. Один день оттоков сам по себе не подтверждает начало устойчивого разворота, особенно после сильных покупок в начале сентября.
В ближайшие торговые сессии инвесторы будут внимательно следить за тем, повторятся ли списания из Bitcoin и Hyperliquid ETF. Если оттоки окажутся краткосрочными, их можно будет рассматривать как фиксацию прибыли и снижение риска перед заседанием регулятора. Но продолжение негативной тенденции одновременно с падением Bitcoin способно стать сигналом ослабления институционального спроса на криптовалютные продукты. Последние данные по потокам капитала в Bitcoin ETF и другие криптофонды позволяют оценить, насколько быстро меняются настроения крупных инвесторов.
